Бирюльки №705. Как Apple предсказывает падение мировых рынков

Привет.

Незаметно пролетело две трети лета, что навевает грусть, так как хочется солнца и совсем не тянет в осеннюю промозглость. Кризис в мире нарастает с каждым днем, и мы начинаем видеть его очертания в отчетах компаний за второй квартал этого года. На фоне бравурных заявлений проглядывает реальность, которая не может не настораживать. Поэтому в этом выпуске Бирюлек мы будем говорить про кризис в разных проявлениях — о том, что происходит в России, а также, какие тенденции в мире и как они повлияют на нас. Для нашей страны все не так плохо, как можно было бы вообразить, а вот другие страны ждет шоковая терапия. Радоваться этому точно не стоит, так как хуже в конечном итоге будет всем, привычный миропорядок разлетается вдребезги. И поэтому все, кто хочет сохранить свои деньги, не потратить лишнего, читайте этот выпуск, делайте выводы и экономьте. Поехали!

Table of Contents

• Повышение цен от МТС, сокращение абонентской базы у операторов
• Про связь 6G без остановки на 5G — а почему собственно нет?
• Про цены на электронику в мире и мнимый дефицит в России
• Результаты второго квартала для Apple и мировой рынок электроники

Повышение цен от МТС, сокращение абонентской базы у операторов

Повышение цен на что-либо — это всегда неприятно и вызывает раздражение, сомневаться в этом не приходится. То, что в России связь дешевая и при этом качественная, не вызывает сомнений, и в нынешних условиях операторы должны поднимать стоимость, иначе завтра мы можем лишиться такой связи и в конечном итоге будем платить еще больше. Тенденцией на рынке становится отказ от дорогостоящих рекламных агентств, больших рекламных кампаний и ненужной траты денег. Пока еще не у всех операторов, одним из первых стал Билайн, в компании полностью самостоятельно разработали концепцию тарифа UP, его рекламную кампанию и сэкономили на этом приличные деньги. В кризис нужно сокращать затраты и опираться на собственные силы.

Другой пример, который хорошо описывает момент — в Мегафон все свои HR-задачи переводят из SAP в российскую разработку Neon от Nexign. По заявлению Мегафон, экономия в год несколько десятков миллионов рублей. И могу привести таких примеров десятки, операторы стараются экономить, чтобы не допустить падения качества связи, многие в буквальном слове засучили рукава и начали делать то, что раньше делегировали сторонним компаниям. Такой момент на рынке.

С МТС же получается как-то странно, оператор работает ровно в той же конкурентной среде, поднимает цены, как и все в среднем на 10%. Но, с другой стороны, в МТС продолжают кутить как в самые сытые годы, тратить деньги на дорогие рекламные компании, привлечение звезд и это на фоне падения продаж SIM-карт.

На сайте МТС сообщили, что с 8 августа цены на многих тарифах изменятся, но написано это таким замысловатым языком, что диву даешься. Почему не сказать прямо, — мы поднимаем цены. Секрета тут нет, тем более, что по ссылке в SMS-сообщениях оператор пишет, что стоимость оборудования зарубежного производства выросла на 40%. И это еще не предел, цены будут расти еще больше.

Подписки от МТС — это не тарифы, поэтому цены можно поднимать на больший размер.

В компании также отменяют опцию “Много интернета”, она уходит в архив. Осенью ее начнут закрывать для тех, кто ей пользуется сегодня.

Отсутствие стратегии внутри МТС очень показательно видно на метаниях, то запустили “МТС Доступ” с безлимитным интернетом, через несколько дней тариф поменяли задним числом. И это выглядело максимально странно и необычно.

Теперь смотрите на хронологию, в МТС повышают цены на большинстве своих тарифов и параллельно запускают рекламную кампанию для многострадального “МТС Доступ”. Не самый интересный тариф, но в рекламе задействованы наши звезды, что получают за съемки миллионные контракты.

Момент выбран как-то особенно неудачно, с одной стороны, у нас есть повышение тарифов, с другой стороны, запускается реклама со звездами, и все понимают, что она стоила не три копейки. Зачем раздражать своих же абонентов? И тут видно, что в МТС просто не чувствуют настроения людей, не пытаются быть тактичными. И мне понятно, откуда идет у многих озлобление, что операторы жируют и тратят деньги напропалую. Все эти метания МТС хорошо подкрепляют именно такое рассуждение.

Обратите внимание, что операторы стали меньше тратить на свою рекламу и продвижение, что заметно по их бюджетам на рекламу.

Но это все равно заметные деньги, часть затрат можно сократить и пустить на закупку не звезд, а оборудования для сетей, поддержку зарплат сотрудников и так далее. Наверное, в этом аспекте мне нравится подход Теле2, компания резко пересмотрела свои коммуникационные стратегии, равно как это делают и все другие операторы. Сегодня все в поисках дополнительной эффективности, без которой просто невозможно развиваться. Да, жизнь заставила, но это и хорошо, все начали шевелиться.

Много лет операторы выстраивали свою стратегию вокруг новых подключений, раздували свои абонентские базы. Финал этой истории понятен, живые абоненты закончились, началась раздача бесплатных SIM-карт и подключения виртуальных людей. Постепенно операторы стали скрывать свой ARPU, причина в тех самых раздутых SIM-картах. В пике доходило до смешного, в год раздавали SIM-карт больше, чем жителей в России. И при этом существующие абоненты никуда не девались, проникновение сотовой связи в России было на зашкаливающем уровне, чем кто-то даже гордился. Но эта нездоровая ситуация сегодня уходит в прошлое, и причин для этого не одна и не две, их десятки.

Для операторского бизнеса изменения очень серьезные, такого мы еще не видели. Причина в том, что все внутренние процессы были заточены под подключения: мотивация сотрудников, премии, да, в конце концов, жизнь кучи дилеров, что сели на золотую жилу этого вечного двигателя. И тут вдруг все это надо прекратить! Не хочется, да и боязно, как дальше жить. Внутреннее сопротивление у операторов огромно, люди просто не хотят ничего менять, им нравится так, как есть. Руководство компаний огнем и мечом искореняет инакомыслие, которое ведет к потерям средств.

Но тут есть еще одна проблема, которая делает ситуацию абсурдной. Отчетность по головам (читай SIM-картам) настолько въелась в ДНК компаний, что все боятся уронить собственную базу. То есть операторы хотят уменьшить раздачу SIM-карт и фактически это делают, но при этом горят желанием сохранить свою раздутую искусственно базу. Ведь все знают, что падение абонентской базы — это плохо, и значит руководство оператора не дорабатывает.

Вам не кажется, что выше изложены взаимоисключающие желания — тут как в поговорке про трусы и крестик, сохранить и то и другое, невозможно. И какое-то время у нас на рынке будет две ситуации – операторы, что честно скажут, что их абонентская база падает, так как они прикрутили раздачу SIM-карт, ориентируются на качественных абонентов и тех, кто это постарается не делать. В конечном итоге все равно придется это сделать, лучше раньше, чем позже. Например, в Мегафон в 2021 году пересчитали свою абонентскую базу, списали мертвые души. Так, по итогам 2020 года компания заявила о 70.4 млн абонентов (в старой методике подсчета это было бы 75.2 млн абонентов). Значимое число, нападки на оператора за это были массовыми, мол, за списанием абонентской базы скрывается неуспех в бизнесе. На самом деле ситуация ровно обратная, только сильный бизнес может себе позволить идти на такие шаги. Важно не заниматься самообманом, ориентироваться на реальность и сегодня хорошее время, чтобы начать это делать.

Вангую, что после отчетов второго квартала от операторов, мы увидим негативные комментарии, что потеряна база, значит что-то идет не так. Факт в том, что этого даже близко нет, такой показатель как число проданных/розданных SIM-карт с кривыми методиками их учета, больше не играет никакой роли. Бизнес операторов ориентируется на совсем другие показатели, да и в публичном поле число абонентов мало кого волнует. Тут важнее услуги, их качество и доступность.

Говоря про важность момента, я всегда держу в голове вот что — компаниям нужно повернуться к людям, не бояться быть на их стороне и объяснять все свои шаги, быть предельно открытыми. Мы все в одной лодке сегодня, а чем быстрее это поймет бизнес, тем быстрее мы пройдем эти кризисные года. Ругайте меня за идеализм, но я верю, что такое возможно. Через взаимное недоверие на первых порах, через ошибки, но наш рынок может стать заметно лучше для всех, а заодно показать другим индустриям, как можно строить здоровые отношения.

Про связь 6G без остановки на 5G — а почему собственно нет?

На неделе несколько материалов в разных изданиях вызвали сенсации, которые, как и водится, оказались дутыми — журналисты просто не разобрались в вопросе, погнались за громкими заголовками. Интересно, что, освоив поиск тем, журналисты не могут сделать следующий шаг и осознать, о чем они пишут. Вот одна из таких сенсаций родилась в газете “Коммерсант”.

В десятках комментариев для других изданий объяснил, отчего у нас выделяют деньги на изучение 6G и почему это нужно делать, история обыденная и в чем-то рутинная, так было с каждым поколением связи. Но один из вопросов, который мне показался интересным и неординарным, несмотря на простоту, — а почему собственно нельзя пропустить 5G и сразу перейти на 6G, перескочить через поколение и снова вернуть себе лидерство в технологиях.

Обожаю обратную связь и то, что скрывается за такими вопросами, они только кажутся простыми, чтобы ответить на них недостаточно сказать «потому что так принято». Ведь за каждым решением есть определенная логика, не так ли?

Давайте начнем смотреть на вопрос с точки зрения технологий. В 4G у нас есть и скорости, сравнимые с 5G (в чем-то сравнимые), и даже тестовые зоны от МТС и других операторов фурычат в российских городах, в них можно попробовать связь пятого поколения. Но коренное отличие в том, что на единицу площади нужно в три раза больше базовых станций 5G, чтобы обеспечить надежное покрытие на уровне 4G. Отсюда дороговизна этой связи. В 6G можно смело предполагать, что этот момент останется в лучшем случае таким же. То есть перескок на 6G, минуя 5G, все равно окажется дорогим, придется инвестировать такие же суммы или даже большие. Возникнет искушение не строить вовсе 6G, а вложиться в пятое поколение — так будет выгоднее.

В любом случае нам нужно будет вложиться в оптику, которая идет к базовым станциям. То есть найти место для дополнительных станций, провести туда оптику, инвестировать в оборудование и так далее. Затраты будут такими же как в 5G, тут нет отличий. Но вот софт станет для нас дороже, равно как и апгрейд серверов под новые скорости и объемы информации, сопутствующая инфраструктура влетит в копеечку.

С точки зрения логики, что рывок завтра, что сегодня одинаков по затратам, все равно это будет дорого и все равно это будет нужно делать. И вот тут есть другая причина, которая лежит на стыке технологий и пользовательского опыта. Операторы запускают новые сети не только из-за желания иметь новую игрушку, они дают возможность реализовать новые сценарии использования своих услуг. И поэтому пропускать 5G нельзя, нам нужно формировать спрос на новые услуги, он не возникает из ниоткуда. Нужно приучать потребителей, что они могут получить принципиально иные сервисы, и это процесс постепенный, не быстрый. Тут воедино сходятся интересы разных групп — оператор создает сервис, сторонние компании придумывают, как его интегрировать в свои продукты, а потребитель всем этим пользуется. Вначале приходят пионеры, которые любят пробовать что-то новое или только потом массовый потребитель. Пропуская 5G, а это потеря десяти лет или половины от этого срока, мы лишимся тех самых сценариев.

Посмотрите на Украину, страна прекрасно сидела на 3G, сети 4G запустили очень поздно и операторы столкнулись с тем, что первые пару лет массового спроса на эту услугу не было, трафик рос медленно. Почему? Да оттого, что люди привыкли пользоваться домашним интернетом, у них не было привычки все делать на мобильном телефоне. И это тот самый пользовательский опыт, который нужно развивать, его нельзя получить моментально. Десятки примеров из разных стран показывают, что процесс обучения массового потребителя занимает время, а значит мы не можем перескочить на 6G когда-то в отдаленном будущем, если хотим, чтобы им пользовалось как можно большее число людей и компаний. Наилучший путь — это последовательное развитие технологий.

И последнее, что хочу сказать про 5G. Стандарт дорогой, заметно дороже чем 4G. То, что в России пока массово не развернуты 5G-сети для нас в какой-то мере спасение, их поддержание в новых экономических условиях вылетает в копеечку, и западные операторы уже думают о том, как они смогут содержать 5G в новой реальности — слишком дорого во всех смыслах. И слишком много энергии требуют базовые станции в этом формате (они эффективнее на единицу передаваемых данных, но прожорливее в целом). Нигде в мире, включая Китай, пока не сходится экономическая модель для 5G, нужно, чтобы были умные машины, умные города — то есть государства двигали прогресс в этой области, вкладывали деньги. А денег в нынешние времена на такие дорогие инфраструктурные проекты де-факто нет, отсюда резкая остановка в развитии 5G в ближайшие годы. Остановка именно с точки зрения инвестиций в сети, улучшения их качества. В Америке это и вовсе сложная история, инфраструктура 5G очень загружена, скорости хуже, чем в 4G от того же оператора в том же районе. И вряд ли ситуация улучшится в ближайшие годы.

Про цены на электронику в мире и мнимый дефицит в России

Некоторые вопросы меня ставят в тупик своей несуразностью. Появилась заметка о том, что в России заканчивается электроника, крупные дистрибьюторы имеют полупустые склады и дальше делаются выводы о том, что все пропало. Поспешность нужна при ловле блох, но отнюдь не в мозгах тех, кто старается писать про рынок. Убедиться в отсутствии дефицита можно с легкостью, достаточно открыть интернет и поискать те или иные товары. Выросло несколько поколений, кто не помнит дефицит советского времени, когда он напрямую означал отсутствие того или иного товара в магазинах. Вы хотите купить вещь, а ее попросту нет в свободной продаже, отсюда очереди, что стихийно возникали за чем угодно — товары покупали впрок, а затем меняли на другие. Этакий натуральный обмен.

В России сегодня можно купить практически что угодно, в том числе от компаний, что не поставляют товары в нашу страну, параллельный импорт набирает обороты. Да, среднестатистический магазин электроники резко сократил число товаров на своих полках, по тем же смартфонам сегодня это позиций 40 от силы, раньше число продаваемых телефонов варьировалось от 150 до 300 в зависимости от размера торговой точки. Но число позиций вновь отрастает, пусть и не очень быстро, а главное, нет дефицита, товар вы купить можете.

Избалованность покупателя проявляется в простом неудобстве, нужного товара нет под боком, в магазине шаговой доступности. Но он есть в интернете, найти его не составит труда за считанные минуты. Причем если говорить о дефиците по товарным группам, то его не существует — вы можете купить холодильник, стиральную машину, смартфон, компьютер и так далее.

Всегда ратую за точность слов и формулировок, товары в России доступны и сказать, что есть какой-то значимый дефицит, нельзя. Другое дело, что цена этих товаров не всегда вас устраивает, вы хотите купить условный iPhone по стоимости ниже, чем за него просят сегодня в той или иной точке нашей страны. Тут также есть варианты: купить серый аппарат за минимальные деньги или пойти в большую розницу, где цена будет минимум процентов на 30 выше. В условиях дефицита никакого выбора обычно не существует, так как товар отсутствует, тут же он есть. Поэтому давайте не будем придумывать дефицит там, где его нет.

Большие дистрибьюторы и правда живут отныне в других условиях, они не покупают такое же количества товара как раньше. Параллельный импорт открыл рынок для всех желающих, поставлять товары из разрешенного списка может кто угодно, отсюда конкуренция с теми, кто когда-то имел прямые контракты с производителями. Произошло перераспределение рынка в пользу новых игроков.

Другой немаловажный момент — это кредитные линии, что получали партнеры производителей. Для производителя борьба за долю рынка всегда стояла в одном из приоритетов. В последние годы не только борьба за долю любой ценой, но и прибыль с продаж. Отсюда накачка партнеров товаром, различные маркетинговые акции, направленные как на оптовый, так и розничный каналы, плюс прямая реклама. И это всегда были большие деньги, что производитель тратил на продвижение своих товаров. За счет этих денег многие партнеры могли предоставлять дополнительные скидки, они ужимали свою маржу за счет бонусов или ретро-бонусов. И в выигрыше были все: производитель, его партнеры и покупатели.

Теперь этого де-факто нет и большие дистрибьюторы не держат склады про запас, а покупают столько товара, сколько гарантированно могут продать. Без рекламной поддержки падает трафик в рознице, у людей исчезает потребность менять устройства так часто, как это было раньше. Более того, люди выпадают из контекста новинок и не знают, что там такого придумали, что новенького появилось. Энтузиастов не так много, отсюда падение интереса к теме, что мы наблюдали каждый раз, когда производители в силу разных причин сворачивали свою рекламную активность.

Сегодня на рынке исчезли деньги, которые в него вливали производители — почти нет рекламы, маркетинга, помощи партнерам. И падение рынка электроники на 30-40% в штучном выражении в зависимости от категории товара — это отражение данной тенденции. Рынок сузился из-за того, что он приспосабливается к новой реальности. И его рост напрямую зависит от того, когда компании начнут использовать такие инструменты. То, что я вижу на практике, говорит о том, что с конца года будет оживление, как минимум, за счет китайских производителей, что осознали необходимость инвестиций в такие активности и идут в этом направлении.

Размышления о смерти рынка сильно преувеличены, рынок живее всех живых, просто меняются каналы поставок, игроки и их значение. Одна из других сказок, что возникла в этой связи — в крупные торговые сети теперь товары из-за границы завозят ИП-ники, то есть индивидуальные предприниматели. В теории такое возможно, никаких ограничений для ИП на ведение ВЭД в нашей стране нет. На практике это очень большая головная боль, и подобный подход не распространен, единичные случаи не в счет.

Скорее параллельный импорт позволяет возродить старую схему с компаниями- прокладками, когда товар привозит большая компания, а вот продает на рынке через посредников, те самые ИП. Причина для такого шага банальна, снять с себя даже потенциальную возможность получить претензии по качеству товара и необходимости нести гарантийные обязательства. Фактически сторонние поставщики отдают в розницу товары без какой-либо гарантии (пока это так в большинстве случаев). И уже сама розница занимается этой гарантией, которая выливается в полную замену сломанного оборудования, что нужно впрочем еще будет доказать покупателю, тут все непросто.

К сожалению, из разрозненных кусочков информации в медиа создают какую-то абсурдную картинку того, как работает рынок. Многие компании решают свои приземленные задачи и не стремятся объяснить, как все работает сегодня, добавим сюда нежелание журналистов за отсутствием времени в чем-то пытаться разобраться и получим вот такие истории.

Теперь самое время вернуться к главному вопросу, который всплывает ежемесячно — когда покупать электронику. Предыдущие два года как заведенный говорил о том, что если вам что-то нужно, то не ждите, не откладывайте в долгий ящик, завтра будет дороже. В 20-ом году постоянно слышал в свой адрес: “Все понятно, производители заплатили, а на самом деле ничего не продается и никакого повышения цен не будет”. С другой стороны, рад, что многие наши читатели смогли сэкономить и приобрести все, что нужно, до повышения цен, которое происходит постоянно.

Впереди нас ждет два витка повышения цен, один связан напрямую с курсом рубля, так как он к сентябрю уйдет в диапазон 68-75 рублей и думаю, что до конца года волатильность останется на высоком уровне. Но главное, что электронику большинство поставщиков уже считает по 75-80 рублей вне зависимости от того параллельный это импорт или прямые поставки. Так что в августе будет коррекция цен вверх, она будет идти незаметно и постепенно, каждую неделю по чуть-чуть. Причем наверняка найдутся товары, которые будут в стоимости проседать, в этом также нет сомнений.

Посмотрите на скидки, что запустил МТС для умного дома Philips Hue. Причина щедрых скидок в том, что Алиса перестала поддерживать эти приборы и их полезность в России стремится к нулю.

Но на единичных примерах распродаж мы не опишем общую тенденцию, а она такова, что цены будут идти вверх.

Другая причина имеет корни на мировом рынке, стоимость производства, компонентов и, как следствие, электроники увеличивается. Рост цен до конца года составит от 10 до 30%, затронет все страны мира без исключения. Давайте посмотрим на то, как это влияет на новые продукты, что выходят на рынок, про старые продукты поговорим чуть позже.

10 августа помимо смартфонов в Samsung покажут новое поколение наушников Galaxy Buds2 Pro. Наушники получили несколько новых фишек, чуть улучшено время работы, шумоподавление, но остальные характеристики плюс-минус те же. При стабильной ситуации на рынке в Samsung снижают себестоимость последующих поколений устройств, а значит либо оставляют стоимость для покупателя на том же уровне, либо ее снижают, чтобы повысить продажи. Это стандартная модель продаж от Samsung.

Первые Buds Pro выходили по 199 долларов, второе поколение дороже на 15%, наушники будут стоить 230 долларов. Если взглянуть на их BOM-лист, то окажется, что себестоимость изменилась на 19% вверх для нового поколения (то есть не произошло удешевления, хотя обычно новое поколение дешевле процентов на 15-20). Итого получается, что цена выросла как минимум на 30%, если учитывать, что стоимость на полке изначально год назад прогнозировали ниже, а сейчас еще произошел и рост цены. Примерно такая же дилемма стоит перед всеми производителями железа, им приходится поднимать цены, но никто не хочет это делать резко. Большинство производителей придерживаются стратегии увеличения цен на новые модели, что только выходят на рынок.

Предвижу множество возражений, что Samsung активно снижает цены на свои устройства, устраивает скидки и распродажи. И тут ничего не изменится. Но размер скидок будет отсчитываться от нового уровня стоимости, вы все равно заплатите больше, чем раньше. И ровно тоже можно говорить о всех компаниях без исключения, все в одинаковой ситуации. Себестоимость продукции растет, а вот спрос на нее падает.

Для тех компаний, что не имеют запаса прочности, ситуация выглядит намного хуже, им приходится поднимать цены на старое оборудование, которое уже продается на рынке. Хороший пример — очки виртуальной реальности Oculus Quest 2, их стоимость пересмотрена на 100 долларов вверх, что составляет 30% (с 299 до 399 долларов). И надо приготовиться к тому, что подобное начнет происходить повсеместно, добро пожаловать в мир галопирующей инфляции. Мы только делаем первые шаги в этом направлении, но мировые цены на электронику будут расти. И это второй фактор для цен внутри России, они будут отсчитываться от долларовой стоимости, помноженной на курс рубля. Поэтому электроника к Новому Году будет стоить еще дороже, чем сейчас. И мой совет остается неизменным, покупайте то, что вам нужно. Не ждите скидок и распродаж, скорее всего сэкономить у вас не получится. Просто правильно выбирайте места, где вы будете покупать электронику, об этом мы тоже много с вами говорили.

Результаты второго квартала для Apple и мировой рынок электроники

Еще одна тема, которую мы постоянно обсуждаем, — падение спроса на электронику во всем мире. Падают продажи всех категорий товаров: смартфонов, умных часов, телевизоров и далее по списку. Причем падение продаж тех же телевизоров рекордное за последние 40 лет, такого никогда не было во втором квартале. По данным Trendforce объем продаж телевизоров во втором квартале 45.17 млн штук, в Европе лидеры рынка в лице Samsung и LG потеряли по 30% в продажах и пересматривают свои планы. То есть самые дорогие модели не пользуются спросом, у людей нет желания их приобретать, они начали экономить деньги.

Давайте посмотрим на отчет IDC за второй квартал (интересно смотреть, кто поставляет свои данные для Apple, а кто нет — первые публикуют отчет по рынку смартфонов только после анонса от Apple, но никак не раньше). Мы уже видели данные от разных компаний за второй квартал и в них нет откровений.

Обратите внимание, что в данных IDC отражено падение рынка, но держатся две компании — Samsung и Apple. В кризис одна из стратегий покупателей — выбрать известный бренд. Но она работает до определенного предела, затем люди становятся рациональными, значение бренда падает. Условие для возникновения рациональности, чтобы кризис стал затяжным, люди не видели перспектив его скорейшего разрешения.

И в отчете Apple есть все признаки того, что переход к рациональному потреблению начался. Как обычно в Apple объявляют рекордные показатели, но если вчитаться в строчки отчета, то все окажется не так красиво, наблюдается де-факто стагнация. Давайте коротко дам основные цифры:

• Выручка — 83 млрд долларов (2Q21 81.4 млрд), прибыль — 19.4 млрд (минус 11%, 2Q21 21.7 млрд);
• продажи iPhone дают 49% выручки, 40.6 млрд (39.5 млрд);
• продажи наушников, колонок и т.д. упали — 8 млрд (8.7 млрд год назад);
• iPad — 7.2 млрд (7.3 млрд);
• Mac — 7.3 млрд (8.2 млрд);
• Сервисы — 19.6 млрд (17.4 млрд);

Главное в отчете — это то, что компания теряет прибыль, что говорит о проблемах с маржой в каналах, приходится поддерживать продажи стимуляцией цен, в том числе распродажами. Все также Apple — компания одного продукта, и формально iPhone вырос в продажах. На деле продажи вышли на плато, а я и вовсе считаю, что они немного сократились (средняя цена выросла год к году, что логично при таком продуктовом портфеле). Но расхождение в оценке продаж iPhone не так уж принципиальны, главное, что рынок падает, и в Apple как-то удерживают свои продажи в абсолютных величинах, задействовали для этого все возможности.

Но не делая такого упора на другие товарные категории, компания теряет в них продажи. Особенно хорошо это заметно для AirPods и Apple Watch, категория в деньгах упала на 700 млн долларов год к году. И это не проблема Apple, а, скорее, отражение текущего рынка. Та же история для Mac, тут примерно такое же падение.

И на этом фоне особенно тревожными выглядят заявления Qualcomm и Samsung, сделанные независимо, обе компании ожидают спад спроса на компоненты, причина в отсутствии покупательной способности населения мира. Вот он кризис, анонсированный в сухом языке отчетов. И это только начало, как бы не хотелось обратного.

Можно еще вспомнить Intel, квартальные результаты компании ошеломляющи плохи впервые с 1999 года. Выручка за второй квартал упала на 22% год к году, год назад у компании была прибыль в размере 5 млрд долларов, сейчас же убыток в 454 млн долларов. А, главное, прогноз до конца года очень пессимистичный. И то, что в Intel показывают такие результаты виновата не столько компания, а ситуация на рынке. Сокращение расходов, оптимизация штата сотрудников — это то, что в 2022-2024 годах станет нормой для всех корпораций без исключения.

Думаю, что вышеизложенное хорошо обрисовывает то, что никто не останется в стороне от этого кризиса, это просто невозможно. Четвертый квартал на мировых рынках будет подобен выжженной земле, хотя все пытаются сделать вид, что никакой рецессии нет, инфляция умеренная и все будет хорошо. Никаких предпосылок для того, чтобы ситуация наладилась просто не видно. И при этом начало следующего года обещает стать еще хуже, будем фиксировать антирекорды в продажах, буквально, всех категорий товаров на большинстве рынков. Россия в этом плане немного в стороне от этой глобальной тенденции, у нас корректировка рынка вниз уже произошла, последующие падения маловероятны.

P.S. Хорошего вам настроения, удачной рабочей недели и пусть солнце светит вам ярко. Чтобы добрые дела давались вам без потерь, а жизнь подкидывала приятные моменты. Мы обязательно на неделе поднимем множество острых вопросов, которые накопились на рынке, так что не пропустите материалы. Удачи!