В конце 2025 года рынок памяти устроил настоящий переполох — цены рванули вверх так резко, что многие просто не могли в это поверить.
Вроде бы все логично: искусственный интеллект набирает обороты, дата‑центры растут как на дрожжах, все помешались на ИИ‑серверах и ускорителях, а им нужна сверхбыстрая HBM‑память. Ну а дальше — классика: Samsung, SK Hynix и Micron перестраивают фабрики, переключаясь на заказы для NVIDIA и корпоративных гигантов. И как итог — производство привычных DDR4, DDR5 и NAND идет на спад.
Небольшая ремарка. Некоторые мастерские уже начали создавать сборки на основе оперативной память типа DDR4, чаще всего на материнских платах с сокетом AMD AM4.
Я думаю, тут даже не надо быть экспертом, чтобы увидеть, к чему все пришло: ОЗУ подорожала в 3–5 раз, а SSD, которые работают на NAND‑памяти, местами взлетели в цене на 15–20 %. Ты приходишь к DNS или Regard, а твои любимые «озушки» и накопители теперь стоят как полкомпьютера…
А еще эти крупные игроки — Google, OpenAI — скупают память вагонами для своих дата‑центров. И ладно бы только это, но в России к общей картине добавились еще логистика и курс. В итоге производство просто не успевает за спросом, и рынок оказывается в состоянии «аврала».
Но вот что мне кажется странным: вся эта история выглядит уж слишком гладкой. А вдруг никакого «естественного» дефицита на самом деле нет? Вдруг это не стихийное бедствие рынка, а вполне осознанная стратегия? Думаю, вполне возможно, что за этим стоит узкий круг компаний, которым такая ситуация крайне выгодна.
Когда цены растут так стремительно и синхронно, это наводит на мысли. Может, кто‑то умело дергает за ниточки, создавая искусственный дефицит и подогревая ажиотаж? Довольно заманчивая схема: сократить выпуск привычных компонентов, перенаправить ресурсы на «горячие» направления, а потом наблюдать, как рынок сам себя накручивает. И пока рядовые пользователи хватаются за голову, пытаясь понять, где найти память по адекватной цене, кто‑то в тиши кабинетов подсчитывает прибыль.
В общем, вопрос остается открытым: это естественный ход событий или хорошо спланированная игра?
Большая тройка и маленький потребитель
Если отбросить официальные заявления и присмотреться к реальным цифрам, картина вырисовывается любопытная. Сегодня рынок DRAM и NAND — это практически вотчина трех гигантов: Samsung, SK Hynix и Micron. В отдельных сегментах их совокупная доля подбирается к 90–100 %. Это уже даже не рынок в классическом понимании, а скорее закрытый клуб: любое их движение тут же бьет по ценам во всем мире. Перефразируя старую горькую шутку: «Мы решили цены поднять, а вы держитесь здесь, вам всего доброго, хорошего настроения и здоровья!».
И вот на этом фоне происходит довольно показательный разворот: Micron потихоньку сливается из массового потребительского сегмента. Компания делает ставку на корпоративных и стратегических клиентов, а бренд Crucial, который десятилетиями был синонимом доступной и надежной памяти для обычных юзеров, начинает терять вес. Поставки в розницу сокращаются, ассортимент скудеет, цены ползут вверх. Зато дата‑центры в приоритете: им и объемы гарантированы, и долгосрочные контракты на блюдечке подают.
Я думаю, тут нет места случайностям. Когда перед тобой выбор, продать чипы в сервер за баснословную маржу или в обычный ПК за копейки, решение очевидно. Компания выбирает то, что приносит больше прибыли, и в этом нет ничего удивительного. Но вот что меня цепляет: этот выбор делается за счет миллионов обычных людей.
Но ситуация выглядит немного несправедливой. Мы, пользователи, за десятилетия привыкли к тому, что можно зайти в магазин и подобрать себе память по карману.
Мне кажется, проблема еще и в том, что у нас просто нет альтернативы. Когда три компании контролируют почти весь рынок, им особо не нужно беспокоиться о том, чтобы угождать рядовым покупателям. Они могут спокойно сокращать поставки в розницу, зная, что люди все равно будут покупать — просто потому, что выбора‑то особо и нет.
Добавим сюда активную государственную поддержку:
- Закон о чипах в США (CHIPS Act). Например, в 2024 году администрация США финализировала выделение Micron около 6 млрд долларов прямых субсидий;
- Налоговые льготы. В июне 2025 года под давлением новой администрации Трампа Micron объявила об увеличении инвестиций в США до 200 миллиардов долларов. В ответ правительство добавило еще 275 миллионов долларов прямого финансирования на модернизацию завода в Вирджинии;
- Инвестиционные кредиты. По закону 2022 года компании получали возврат 25% затрат на оборудование. Однако в июле 2025 года был принят новый пакет законопроектов (так называемый Big Beautiful Bill), который поднял налоговый вычет до 35%.
Деньги американских налогоплательщиков фактически направляются в те же самые корпорации, которые контролируют рынок памяти.
И что особенно впечатляет, поддержка идет буквально от всех. Неважно, кто у руля — демократы или республиканцы. При Байдене запустили процесс субсидирования (все началось с того самого CHIPS and Science Act в 2022 году), а когда при Трампе к власти пришли республиканцы, они не только не свернули эту программу, но и добавили новых налоговых льгот. Взамен, конечно, потребовали больше инвестиций внутри страны — но это уже, как говорится, детали.
А кто в итоге выигрывает от этого дефицита
Ну что тут сказать — картина вырисовывается довольно красноречивая. Мне кажется, ответ лежит на поверхности: посмотрите на акции Micron! За 2025 год они взлетели примерно на 240 %, а цена за акцию дотянулась до исторического максимума в 362 доллара. Финансовые отчеты тоже радуют инвесторов: выручка подросла почти на 50 %.
Короче говоря: сначала накормим ИИ-гигантов до отвала, а остальным продадим остатки по цене золота. Комплект памяти, который еще недавно стоил 8 000 – 9 000 рублей, сегодня может улетать за 20 000 – 25 000 рублей.
И ладно бы только ОЗУ — SSD тоже в цене прибавляют, апгрейд ПК уже не кажется веселым хобби, а сборка нового компьютера все больше напоминает роскошь. Периодически смотрю популярный YouTube-канал Happy PC про «компустеры», и даже там ведущий говорит о том, что сборки компьютеров, которые в среднем стоили около 100 000 рублей, теперь обходятся потребителям в 150 000.
Мне кажется, одна из негласных целей всей этой истории довольно проста, но при этом довольно изящна: сделать персональные компьютеры настолько дорогими, чтобы средний пользователь постепенно махнул рукой на идею владеть мощным «железом». Зачем, спрашивается, тратиться на дорогой ПК, если можно просто арендовать вычислительные ресурсы в облаке? Зачем возиться с обновлением памяти, если ИИ-сервисы и подписочные модели типа SaaS вроде бы решают все задачи за тебя?
И вот облако уже не просто удобная опция, а будто бы финальный этап. Ты больше не владеешь мощностями — ты их арендуешь. Думаю, рынок потихоньку подталкивает нас к мысли: «Смотри, есть вариант попроще и подешевле. Без забот, без лишних трат — бери облако, не заморачивайся с ПК».
В общем, ситуация двоякая. С одной стороны, бизнес делает то, что и должен: ищет максимальную прибыль и оптимизирует процессы. С другой — рядовые пользователи оказываются в положении, когда привычные и доступные вещи становятся непозволительной роскошью.
Искусственный голод
Картельный эффект здесь усиливается еще и тем, что индустрия памяти исторически уже была уличена в ценовых сговорах:
- Дело 2002 – 2005 годов. Министерство юстиции США доказало факт глобального сговора между Samsung, Hynix, Infineon и Micron. Общая сумма штрафов превысила 730 миллионов долларов, а несколько топ-менеджеров получили реальные тюремные сроки;
- Иск 2018–2021 годов: Юридическая фирма Hagens Berman подала коллективный иск против «Большой тройки». Увы, закончился безрезультатно.
Вот в чем соль: когда всего три компании держат в руках почти весь рынок, им достаточно чуть‑чуть подкорректировать производство — и вуаля, дефицит налицо. Даже если спрос растет, а они синхронно сокращают выпуск потребительской памяти, ситуация предсказуемо накаляется. Ведь именно это мы сейчас и наблюдаем?
И знаете, что самое неприятное? Думаете, только ПК и ноутбуки страдают? Куда там! Смартфоны, бытовая техника, даже автомобили — везде, где есть память, цены начинают ползти вверх. Получается такая цепная реакция: подорожала память — подорожало все, что ее использует.
А теперь самое грустное: повлиять на эту ситуацию рядовому пользователю почти нереально.
Заключение
Я, конечно, не строю теории заговора и не утверждаю (хотя очень хочется), что где‑то в темной комнате собрались топ-менеджеры трех корпораций и дружно нажали кнопку «дефицит». У меня нет ни протоколов их встреч, ни секретных документов — в общем, никаких «железных» доказательств. Но ведь можно взглянуть на эту ситуацию под другим углом…
Сейчас нам подают одну-единственную версию: мол, рынок не выдержал взрывного спроса из-за ИИ, все мощности ушли в дата-центры, а потребительский сегмент просто попал под раздачу. На первый взгляд звучит вполне логично. Ну, типа «извините, так вышло, ничего не поделаешь».
Но мне кажется, иногда полезно задавать неудобные вопросы. Например: кому все это реально выгодно? Почему именно сейчас рынок оказался «не готов», хотя компании явно видели тренды заранее? И как так получается, что крупнейшие игроки при всем при этом чувствуют себя все лучше и лучше — финансовые отчеты радуют, акции растут, дивиденды капают?
Думаю, может, это и правда просто стечение обстоятельств. Ну, знаете, типа: «Слушай. Обидно, клянусь! Обидно, ну! Ничего не сделал, да». Но с другой стороны…
В общем, «истина где‑то рядом». Думаю, пока мы видим лишь верхушку айсберга, но попробовать заглянуть глубже точно не помешает.
А как вы считаете, это действительно неизбежная плата за эпоху искусственного интеллекта, или нас просто аккуратно приучают к тому, что собственный компьютер снова становится роскошью, а не нормой?