Бирюльки №540. "Связной" - банкрот? Или все же слухи преувеличены?

Привет.

Настроения на Тайване грустные, действия США, а это ближайший союзник страны, бьют по экономике острова, и как избежать проблем, не очень понятно. Традиционно проводились учения, так, тренировались отражать ракетную атаку. На все телефоны пришло сообщение об учениях.

Интересно, что в прессе потом описывали то, как авиация использовала обычные дороги для посадки, так как военные аэродромы будут разрушены в первый же час и именно дороги станут важны для выживания авиации. У меня сложилось впечатление, что на Тайване основной лейтмотив потенциального столкновения с Китаем звучит очень просто: нам нужно продержаться до момента, пока не придут американцы и не спасут нас. Но в аспекте бизнеса заблуждений нет, так как экономика острова напрямую завязана на Китай и в истории с Huawei начинает терять заметные деньги, которые негде восполнить.

Еще одно наблюдение, которое меня удивило. Обычно в Тайбее достаточно много американцев, в этот раз никого не встретил ни в городе, ни в окрестностях. Почему? Не знаю. Ни одного туриста.

Про остров писать не буду, так как тут особо нечего рассказывать, упомяну только, что тут дешевая и очень качественная связь. Полные и реальные безлимиты с хорошей скоростью, наличие нормального 4G. Отсутствие высотной и плотной застройки, относительно низкая плотность населения - все это делает мобильный интернет отличным.

Но теперь давайте перейдем к основным темам этого выпуска "Бирюлек", поехали.

Содержание

1. Война США против Huawei - контратака китайцев
2. Что происходит с продажами Huawei/Honor в мире и в России
3. В 2019 году в Apple увеличили лимит загрузки приложений
4. "Связной" - банкрот? "Связной" пропадает? Про ситуацию вокруг компании

Война США против Huawei - контратака китайцев

На Тайване закончился Computex, он мне запомнился вовсе не тем, что показывали на выставке, и даже не разговорами с коллегами, а несколькими встречами с представителями местных компаний, в частности, TSMC. Неформальные разговоры, предельно откровенное обсуждение происходящего в мире и на телеком-рынке. Буквально каждый человек и компания находятся в легкой форме прострации, так как не понимают, что и как будет происходить далее. Никаких сценариев для того, что делают США на рынке, нет и не может быть, это прямая, неприкрытая агрессия против частной компании и Китая в целом, которая разрушает наработанные годами связи, производственные цепочки и ставит под угрозу существование рынка в том виде, как мы его знаем. Любопытно, что американские компании страдают от этого не меньше, а то и больше, чем другие. Например, один из поставщиков Huawei родом из США, производство также находится в Америке, в приватном разговоре он сказал следующее: “Мы работаем почти 24 часа в сутки, наняли дополнительные смены, чтобы произвести как можно больше товара. Это даст нам три-четыре месяца на то, чтобы создать подушку безопасности для нас. Заменить этого покупателя нам некем, мы между молотом и наковальней, нас размозжат или те, или другие. Повторить наш товар в Китае не составит труда, в Huawei просто этого не хотели делать ранее, теперь у них развязаны руки. Обойти наши патенты - дело пяти минут, мы не сможем защитить себя. Нам остается или смириться с тем, что компания уволит половину сотрудников, закроет инвестиции в R&D, или как-то передать технологии третьей стороне и закрыть глаза на запреты. И тот и другой вариант для нас неприемлемы, но мы не можем просто умереть”.

Отчаяние? Примерно так можно описать то, что было сказано выше. Из этой ситуации нет выхода, так как для большинства небольших производств и компаний это смертельный поединок США и Китая, они просто не выдержат той нагрузки, что возрастает на бизнес, отсутствия заказов. Даже в идеальных условиях, когда производители, стремящиеся заменить Huawei, будут стараться использовать те же компоненты, это не сработает и не даст передышки. Действия США не были просчитаны администрацией Трампа, это слон в посудной лавке, который ломает практически все связи между компаниями, рвет их по живому. Страдает ли от этого Huawei? Однозначно, ведь компания на острие удара. Но так выходит, что под удар попало огромное количество американских компаний, и они от этого не испытывают восторга, даже напротив.

Лобби внутри США, которое, мягко говоря, ропщет против текущей торговой войны, набирает обороты. Крупный бизнес начинает искать пути для того, чтобы работать с Huawei, в статье про то, что теряет та же Google, это ясно описано, для одного из флагманов индустрии ближе Huawei, чем американское правительство.

И вот тут возникает условный второй фронт, американским политикам приходится бороться с крамолой в своих рядах, объяснять, что Google - это американская корпорация и она должна следовать всем распоряжениям администрации. Ведь если примеру Google последуют другие, то вся эта история начнет рассыпаться, как карточный домик. Более того, Дональд Трамп искренне считает, что социальные сети и Google в частности используют все доступные инструменты, чтобы противодействовать его политике, противоречат тому, что он говорит. Тут воедино сплелись разные истории, но результат уже очевиден - американский Департамент правосудия запустил внутреннее расследование об использовании Alphabet монопольного положения на рынке, чтобы продвигать в результатах поиска собственные сервисы. Это не первое подобное расследование в США, но старая история поднята вновь для того, чтобы приструнить компанию, которая не следует генеральной линии политиков. И это знак для всех остальных, что будут найдены любые поводы, чтобы наказать несогласных.

Неплохо об этом написано в Reuters.

А тех, кто не согласен с политикой администрации США, хватает, и первые победные реляции в войне против Китая, а также Huawei, сменяются затяжными позиционными боями, которые несколько меняют картину мира. Например, в SD Association ранее отозвали членство Huawei, что делало невозможным использование SD-карт в их продуктах, останавливало участие в разработке будущих типов карт памяти и стандартов. Теперь исчезновение Huawei из списка участников на сайте объясняется “техническими причинами”, а представитель ассоциации утверждает, что членство никогда не отзывалось, это была временная приостановка, чтобы изучить влияние запрета, вынесенного в США.

Знаете, что случилось на самом деле и о чем нам не расскажут в SD Association? В спокойной манере им объяснили, что в ближайшие месяцы всех китайских производителей могут обязать перейти на другой стандарт карт памяти, это будет закон. Это был неприкрытый намек, который трудно было проигнорировать. И в SD Association уловили то, что им сказали. Это примерно тот же подход, что был описан выше с американским поставщиком, только тут результат уже налицо.

Примерно тот же сценарий развивался в Wi-Fi Alliance, рабочей группе по Bluetooth и других, менее заметных организациях. Фактически в Huawei сделали ответный ход, и сделали его спокойно, надавили так, что все участники процесса осознали, что у них могут быть вполне реальные финансовые проблемы и их будущее под вопросом. Это ровно то, что видят в Google как угрозу для собственного доминирования в будущем, подталкивание Китая и Huawei к тому, чтобы создавать параллельно свои технологии, дробить рынок. Радоваться промежуточным победам Huawei и отвоеванным “территориям” преждевременно, это всего лишь передышка. Уверен, что администрация США будет составлять списки тех, кто поддерживает компанию, и убеждать через запреты, штрафы и преследования этого не делать. Решимости для этого хватит, вопрос только в том, насколько хватит средств, так как придется работать очень широко и на разных уровнях, есть сомнения, что они могут справиться с этим. Но определенные показательные выступления все же состоятся, в этом нет сомнений.

Госсекретарь США Майк Помпео вновь пытается давить на союзников, в частности, Германию, Францию и Британию, эти страны отказались от запрета на 5G-оборудование Huawei и не ограничили допуск компании на свои рынки. Публичное запугивание выглядит достаточно легковесным, так, США ограничат доступ стран к разведывательной информации, каким-то своим данным, так как не будут уверены в их безопасности. На мой взгляд, эта угроза не воспринимается в Европе серьезно, так как такое ограничение автоматически приведет к ответным ограничениям, на что США пойти просто не смогут, их системы зависимы от информации, которую предоставляют союзники, и последние это прекрасно понимают. Более того, немецкие официальные лица уже начинают журить США, они просят вести себя подобающе такой большой стране и предоставить доказательства того, что оборудование Huawei представляет опасность. Примерно такой же лейтмотив в Британии. Объяснение следует искать в том, что все европейские операторы встали в позу и заявили, что не будут создавать 5G без участия Huawei, а это отбросит их в гонке за 5G далеко назад. Но и это только часть истории, ведь операторы имеют наибольшее влияние на правительства, они обеспечивают связью миллионы людей плюс являются заметными налогоплательщиками. Тот кризис, что идет по всем странам мира, не позволяет игнорировать требования и пожелания таких игроков. Поэтому в своем походе против 5G от Huawei США остаются если не в одиночестве, то в меньшинстве. Никаких реальных рычагов, чтобы заставить союзников отказаться от таких сетей с оборудованием Huawei, просто нет.

В США нарастает давление на администрацию Трампа, напомню, что с первых дней президент США под давлением со стороны оппонентов. Ситуация такова, что он не пользуется поддержкой подавляющего большинства. И внутриполитическая борьба выходит на первый план. Одним из козырей в этой борьбе неожиданно становится Huawei, так как компания подала второй иск против американского правительства, дополнила свое первое обращение в марте. Предмет ровно тот же - незаконные ограничения в адрес компании. И кто-то внутри США может использовать этот иск, чтобы попытаться усилить давление на Трампа. Это не даст Huawei какого-то выигрыша в долгосрочной перспективе, но даст передышку.

А что Китай? В Китае все неспокойно, и ощущение несправедливости давления на Huawei усиливается, люди хотят ответных действий, правительство не может игнорировать эти настроения. Несмотря на то, что основатель Huawei публично занял позицию, в которой требует не преследовать Apple или другие американские компании, настроения людей ровно обратны. Глаз за глаз, зуб за зуб. Так, Китай объявил, что впервые в истории будут созданы черные списки компаний и физических лиц, которые безосновательно ограничивают китайские компании, используют не рыночные методы. Никакого упоминания конкретных стран, только компании и лица, список будет опубликован позднее, и попадание в него будет означать широкий спектр санкций. В рамках торговой войны США с Китаем это воспринимается как ответный ход в нападках на Huawei.

В США все так же пытаются найти доказательства вины Huawei, в ход пошли старые, излюбленные приемы. Например, в Huawei обнаружили, что часть посылок с документами компании, которые пересылались FedEx, неожиданно оказались совсем в других странах, а не там, куда их отправляли. Так, посылка из Японии всплыла в США, из Вьетнама попала в Южную Корею. В этих отправлениях были документы по текущей работе, ничего важного или представляющего ценность, обычные бумаги по текущим операциям. Но на фоне происходящего в Huawei обратились к китайскому правительству, так как ситуация показалась странной. В Китае правительство инициировало расследование относительно FedEx, что может привести к далеко идущим последствиям. Конечно, случается, что посылки путают, отправляют не туда. Но в данной истории слишком велико внимание со стороны, чтобы считать это простой случайностью.

Давление Китая на США постепенно усиливается, и то, что тарифы на многие товары уже растут и вырастут еще больше (причем с двух сторон), не вселяет спокойствия и не дает понимания того, что есть возможность откатить ситуацию назад. Пока прогноз очень простой: в ближайшие недели будет становиться только хуже и хуже. Многие отрасли уже испытали шок, например, продажи мебели в США, а равно и поставки, испытывают далеко не лучшие времена. Рост цен на 20-30% - это реальность, и покупатели не готовы оплачивать торговую войну из своего кармана, они затаились до лучших времен.

Что происходит с продажами Huawei/Honor в мире и в России

У страха глаза велики. Про ситуацию вокруг Huawei настолько подробно пишут и говорят в СМИ, что о ней знают все, кто далек от рынка телекома. Поэтому когда в прошлую субботу российский Play Store лег на пару часов, у владельцев Huawei/Honor была только одна мысль - "нас отключили". В социальных сетях наблюдал достаточно яркие высказывания и рассуждения о том, что нужно было избавляться от телефонов раньше, а сейчас они уже не будут никому нужны.

Не работали в это время не только Huawei/Honor, но и Samsung, Xiaomi, Sony и другие. Кто-то заметил проблему, кто-то не обратил внимания, так как не пользовался загрузкой в Play Store. Но сама реакция владельцев Huawei показательна, они подспудно ждут проблем, хотя и Google, и Huawei заверили, что никаких отключений работающих устройств не будет. Соответственно, ничего плохого с ними не случится.

Тем не менее, на рынке включились в игру “утопи Huawei”, конкуренты воспользовались ситуацией и стали раскачивать лодку настолько сильно, насколько возможно. Например, в Samsung в Малайзии решили подыграть грустным настроениям и предложили программу трейд-ин, которую можно назвать в какой-то мере обменом старых Huawei на десятую серию от Samsung. Посмотрите сами на стоимость, которая предлагается в рамках трейд-ин, она выше, чем за собственные продукты, и такого никогда не было. Ранее только для Apple делали замену на флагманы, в списке вы можете найти их внизу.

Ожидания пользователей и бизнеса негативны, и любая новость, их подтверждающая, тут же подхватывается. Например, британский магазин CEX установил в рамках трейд-ин на смартфоны Huawei сказочно низкие цены, эту историю подхватили мировые СМИ. Размер магазина? Ничтожный. Влияние на бизнес в Британии? Колеблется около нуля. Но в информационном пространстве эта история имеет вполне реальные последствия, она создает негативные ожидания и во многом ожидание скидок и распродаж. Будут они или нет, неизвестно, все зависит от того, как поведет себя компания, какой план действий она выберет.

В России продажи Huawei/Honor, если верить GFK Rus, практически не сократились. Верить сложно, так как все основные сети говорят о резком падении продаж Huawei (30-35%), незначительном снижении Honor (до 10%). Люди не ассоциируют проблемы Huawei c Honor, отсюда такая динамика. Но откат продаж явно наблюдается, он хорошо заметен. Продавцы в магазинах не заикаются о проблемах Huawei, стараются продать устройства. Тут тоже все понятно, так как товара на полках и на складах на 4-5 месяцев, и его нужно продавать. В Google уверены, что не будут ограничивать активации устройств в августе или в будущем, но тут остается неясность, что будет, если их заставят это сделать. Вопрос неясный, но все исходят из веры в лучшее, что этого не случится. И это дает Huawei возможность всех убеждать в том, что снижения цен не будет, а бизнес идет как обычно, несмотря на столь странные обстоятельства.

Мы неоднократно говорили о том, что ситуация снизит продажи Huawei/Honor, теперь можно говорить, что это происходит. Но пока потери на рынке не критичны. Да, компания по итогам мая уступила первое место в России Samsung, но это был процесс, никак не связанный с текущей ситуацией, а напрямую вытекающий из сильной линейки корейской компании и правильных цен. Будем наблюдать, что происходит с компанией, но пока все говорит о том, что сценарий, реализующийся на практике, не так уж страшен, о смерти Huawei говорить не приходится даже в отдаленной перспективе.

В 2019 году в Apple увеличили лимит загрузки приложений

Итак, случилось то, чего многие ждали и хотели получить, в App Store компания Apple изменила лимит загрузки приложений со 150 до 200 МБ. В 2019 году пользователи iPhone/iPad теперь могут загружать по сотовой сети приложения размером до 200 МБ, что можно считать просто победой. Непонятная забота о трафике пользователей остается тем вопросом, который меня несколько волнует. В России это ограничение выглядит идиотизмом, так как наличие безлимитного интернета позволяет качать так много, как вам нужно.

Стоимость мобильного интернета в США, конечно, высока, но почему бы не дать возможность в настройках указать, насколько имеет смысл ограничивать загрузку, чтобы пользователь сам выбирал свой лимит. В том же Android нет никаких лимитов изначально, вы можете загрузить приложение любого размера, хоть в несколько гигабайт, хоть в 300 МБ. А если заботитесь о трафике, то выставляете ограничения. И в Android это просто и логично, другое дело - iOS, где все сделано криво и не для людей. Бесконечно умиляет, как при этом подобные кривые решения защищают люди, так как считают, что это верно и никак иначе не может быть. Ведь это “забота о людях”. Ну, так себе забота, если откровенно, ограничения на ровном месте. А вы так не считаете?

"Связной" - банкрот? "Связной" пропадает? Про ситуацию вокруг компании

Одним из событий, что потрясли в конце прошлой недели российский рынок, стала публикация о том, что розничная сеть “Связной” может оказаться банкротом. Спусковым крючком стала публикация в “Прайм”, вы можете найти эту заметку по ссылке:

• "ВТБ Страхование" требует от "Связного" вернуть старые долги

В течение дня эта публикация всплывала десятки раз в разных местах, мне присылали ее совершенно разные люди, и вопрос был один и тот же: “Связной все?”. Давайте процитируем то, что говорится в изначальном тексте, а затем уже поговорим о судьбе компании и о том, что нас всех ждет на рынке.

В мае 2018 года произошло объединение компании "Связной" и "Евросети", торговую марку сохранили для "Связного", а от "Евросети" отказались. Миноритарный акционер компании - "МегаФон" (25% акций плюс одна), в то время как оставшаяся часть компании принадлежит группе SLV (владелец - Олег Малис, родной брат Александра Малиса, который до недавнего времени был генеральным директором компании). В тексте утверждается, что АО “Связной логистика” в 2016 году имело долги на сумму в 23.6 млрд рублей, в 2017 году это уже было 33.8 млрд рублей. Что-то мне подсказывает, что сумма в 2018 году еще больше увеличилась, и это вполне реально, несмотря на то, что на бумаге компания рентабельна и показывает прибыль.

Претензии высказала компания “ВТБ Страхование”, у нее был заключен агентский договор со "Связным". Начиная с февраля 2015 года компании работали, так, "Связной" продавал страховые полисы и получал за это вознаграждение. В августе 2018 года стороны пришли к соглашению, когда “ВТБ Страхование” перечислили "Связному" 2.5 млрд рублей аванса за комиссию будущих продаж, а "Связной" составил график продаж. Это нормальная, обычная схема работы, тут нет ничего странного.

В первом квартале 2019 года "Связной" должен был продать полисов на млрд рублей, но за январь-февраль сумма составила 420 млн рублей. Процитирую текст: “Согласно договору, страховщик имеет право потребовать возврат предоплаченного агентского вознаграждения, не учтенного в актах выполненных работ и штраф в размере 8% за период пользования денежными средствами, начиная с 1 января 2019 года до момента их возврата. По состоянию на 25 апреля 2019 года сумма к возврату составила 2 млрд 80 тысяч рублей, а штраф – 52 млн 427 тысяч рублей. Если деньги не будут возвращены, "ВТБ Страхование" обратится с исковым заявлением в суд для защиты своих законных прав и интересов, говорится в письме страховщика в адрес ритейлера”. В "Связном" получение письма отрицают, равно как и то, что были другие официальные документы по делу.

Обсуждения этой ситуации подлили масла в огонь, тем более что многие поставщики не получали деньги вовремя, после отсрочки платежа в 60 дней или даже больше они не видели этих платежей. Для кого-то это может показаться чем-то экстраординарным, но, увы, весь розничный бизнес построен именно так. Поэтому прямые поставки в адрес розничных сетей - это то, чего большинство поставщиков стараются избегать, прибегают к услугам дистрибьюторов, а последние снижают свои риски за счет работы с банками. Те, кто рискнул и проиграл, не получил вовремя деньги, испытывают постоянное давление, так как их маржа со временем съедается и поставка становится в лучшем случае нулевой с точки зрения прибыли, в худшем это потери денег.

Сказать, что у "Связного" все безоблачно, значит покривить душой. Но и говорить о том, что компания летит в тартарары и исчезнет в считанные недели, станет банкротом, значит не понимать вовсе, как устроена российская розница. Все без каких-либо исключений крупные торговые сети живут на том, что откладывают платежи поставщикам или переносят их на максимальные сроки. Этим грешат даже компании, которые кажутся вполне благополучными и имеют очень большой запас прочности. Вялые розничные продажи начала года, которые длились до середины апреля, подкосили всех. Свободных денег у розницы не стало, а сама огромная структура тянет компании вниз - это чрезмерное число магазинов и сокращающиеся продажи на конкретную точку. Отсюда необходимость приоритизировать свои выплаты - выдавать деньги тем, чей товар важен и имеет максимальную оборачиваемость, обслуживать кредиты и так далее. И ситуация "Связного" тут не уникальна, она, повторюсь, типична для рынка.

Думаю, что в “ВТБ Страхование” у кого-то просто не выдержали нервы и захотелось получить свои деньги обратно как можно быстрее, а идти в суд не хотелось, или при этом был эмоциональный момент, принести как можно больше проблем "Связному". Думаю, что это в какой-то мере удалось, но считать, что компания после этого ляжет и перестанет работать, как-то преждевременно. За спиной "Связного" стоит "МегаФон", и оператор явно поддержит ритейлера, это в его интересах. Расквитаться с долгами в одночасье не выйдет, но это и не нужно. Сама розница работает, показатели плюс-минус сравнимы с другими игроками, несмотря на потерю доли рынка в прошлом году из-за чехарды с менеджментом. Драматизировать ситуацию нет никаких причин, она стабильно-одинаковая последние несколько лет, и сейчас ничто не изменилось. Кроме того, что неожиданно часть проблем стала известна широкой публике. Но, как говорил один мой хороший знакомый из нашей отрасли, “розница в том виде, что сегодня, просто не может существовать. Это удовлетворение амбиций собственников, но не коммерческие предприятия. Это соревнование, у кого больше”.

Из того, что видно извне, могу сказать, что "Связной" решает проблемы, страхует поставки товара и строит вполне конкретные планы. Ни одна компания, которая собирается умирать, так себя не ведет. Поэтому уверен, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе "Связной" никуда не исчезнет, продолжит работать. А учитывая, что условия работы со "Связным" плюс-минус совпадают с таковыми для всего рынка, это типичная история для всех игроков. И не удивлюсь, если начнут всплывать рассказы о том, как кому-то не платят по полгода и больше в других розничных сетях. Этот кризис сложен тем, что затрагивает всех без исключения и на всех уровнях. И это только начало, нашей сотовой рознице срочно требуется сокращать число магазинов, такое число магазинов просто не нужно, оно нерентабельно и не дает ровным счетом ничего. Даже банки уже осознали, что число их офисов чрезмерно, и постепенно будут отказываться от них. Так что вопрос только в том, когда этот процесс начнется и станет массовым. Возможно, что в этом году, но если нет, то точно в следующем. Никто больше, включая операторов, не может поддерживать розницу в таких масштабах.

P.S. Хорошей вам недели, чтобы работа спорилась и получалась как можно качественнее. Удачи в добрых делах и хорошей связи!

К содержанию >>>

Ссылки по теме

Поделиться: 

Мы в социальных сетях:

• ВКонтакте
• Telegram

Больше материалов
на новой версии сайта. Теперь читать с мобильных
стало удобно!

Есть, что добавить?! Пишите... [email protected]