#181. Воронка бездонного дефицита

Table of Contents

• Сериал «Самаритянин» на Amazon Prime
• Всё жестче и жестче
• Итоги квартала Apple и Samsung
  • Итоги Apple
  • Итоги Samsung
• Apple, электромобили и чёткий тайминг
• Воронка бездонного дефицита
  • Раскладываем по ступенькам
  • Полупроводниковый национализм
  • Заключение

Сериал «Самаритянин» на Amazon Prime

Недавно вышла подборка с новыми фильмами и сериалами, которые можно посмотреть в августе. Тут добавка, так как Amazon Prime неожиданно решила выпустить 26 августа сериал про супергероя, который нехотя помогает миру. Называется «Самаритянин». Упомянуть про него решил только по одной причине. В главной роли Сильвестр Сталлоне. Деду уже 76 лет, а всё хорош! Тоже хочется быть в такой форме в этом возрасте. Для сравнения Байден всего на 3 года старше, а выглядит так как будто вот-вот собирается развалиться.

Всё жестче и жестче

Нельзя не упомянуть, что в Индонезии (273 млн человек население, 191 млн являются пользователями интернета) под блокировку попали Yahoo, Steam, PayPal, Epic Games и многие другие сервисы.

Власти страны обязали иностранные платформы регистрироваться в стране, получать лицензию и соблюдать предложенные правила. Например, компании обязаны удалять контент в пределах промежутка 4 часа, если случай срочный. Если не срочный, то срок увеличен до 24 часов. То есть, считай, требуется мгновенная реакция.

Google и экстремистские в соответствии с законами России организации типа Facebook*, Instagram* и WhatsApp успели зарегистрироваться в последний момент. Никто из них не хочет терять очень важный рынок.

Ну, а многие платформы и сервисы не успели.

Типичная новость наших дней. По всему миру закручивают гайки, вынуждая компании или играть по предложенным правилам, или уйти с рынка.

Вполне вероятно, что лет через 10-15 период с 2000 по 2020 будем вспоминать как «золотую эпоху» мирового интернета, когда деревья были большими, а информация не цензурируемой.

Итоги квартала Apple и Samsung

Обе компании опубликовали квартальные отчеты. Чего-то особенного там нет, поэтому лишь кратко пробежимся по любопытным моментам.

Итоги Apple

• Тим Кук был крайне осторожен в высказываниях. Он ни разу не упомянул военные действия или специальную военную операцию. По словам Тима Кука, «есть те, кто в Украине переживает затяжной гуманитарный кризис». Значит, есть и те, кто не переживает. В принципе логично.

Про Россию тоже не было конкретики, лишь несколько раз упомянули, что ситуация в России оказывает влияние на продажи. Любопытно, что за ситуация в России? Вроде, в России продажи iPhone не запрещали.

Тим Кук никак не осудил военные действия, не выступил в поддержку Украины (а Кук всегда любит на созвонах рассказать, как Apple выступает в поддержку всех, кого может) и не сказал, что Apple остановила продажи в России. Это прямо-таки прямое подтверждение, что Apple спит и видит, как бы вернуться в Россию или хотя бы сохранить продажи.

Учитывая столь мягкие высказывания, то вот бы какой посредник «докрутил», чтобы Apple Pay снова заработал. Создалось ощущение, что Apple бы пошла навстречу.

• Второй любопытный момент. Тим Кук упомянул про очередное рекордное число «свитчеров», то есть тех, кто перешел с Android на iOS. Аналитик из UBS задал логичный вопрос: «Есть новости, что некоторые клиенты операторов (мобильных) не справляются с оплатой счетов, но при этом вы говорите, что выросло число «свитчеров», как такое возможно?». Тим Кук бодро ответил, что цифры продаж какого-либо приближения рецессии не показывают. Мол, всегда есть те, у кого проблемы, а у большинства всё хорошо.

А вот мне, кажется, что трактовка несколько неверна. Есть подозрение, что люди, наоборот, предчувствуют рецессию и хотят купить iPhone как смартфон, с которым они переживут её. Не секрет, что Apple поддерживает свои аппараты по 6 лет, и что аппараты от Apple лучше котируются на вторичном рынке.

Итоги Samsung

• Samsung косвенно подтвердила начало рецессии. Снизились не только продажи телевизоров, но заказы на память для смартфонов и компьютеров. Последние говорят о том, что производители сокращают планы продаж.

• Но продажи памяти для серверов и дата-центров по прогнозам будут стабильными. Это положительный момент.

• А вот Samsung не постеснялась объяснить падение спроса на твердотельные накопители, вызванное ухудшением потребительских настроений из-за «русско-украинской *****¹ и локдауна в крупных городах Китая». ¹по мнению Роскомнадзора, правильно говорить «специальная военная операция» или, как ещё тактичнее говорит Apple, «гуманитарный кризис в Украине».

• Подразделение «Экраны» радуется стабильному спросу, и ожидает, что спрос будет только крепнуть, так как всё больше «ноутбуков и портативных игровых девайсов» будут переходить на OLED-экраны, отказываясь от IPS. Во-первых, классно, что OLED-экраны на пути к тому, чтобы стать базовыми экранами в лэптопах. Во-вторых, уже который квартал Samsung рассказывает, что на рынок вот-вот должны проникнуть портативные игровые консоли на чипсетах от Qualcomm. Это очень любопытно, но пока что кучи игровых консолей так и нет.

• Galaxy S22 Ultra – это феноменальный успех. Также компания ожидает, что устройства с гибким экраном в ближайшее время будут продаваться лучше, чем в своё время продавалась линейка Galaxy Note.

• Компания ожидает, что спрос будет сокращаться, но спрос на премиум-модели смартфонов сохранится на прежнем уровне. В принципе тоже всё логично. Беднеют бедные, состоятельные богатеют.

Apple, электромобили и чёткий тайминг

Apple работает над проектом автомобиля уже долгие годы. Время от времени на рынок прорываются новые слухи то о движении вперед, то о сворачивании проекта. Поговаривали, что проект Apple-мобиля получил название «Титан». И в 2018 году над ним работала команда численностью 5000 человек.

Сроки запуска постоянно переносятся. Так в 2020 году агентство Reuters писало, что запуск назначен на 2024 год. А аналитик Ming-Chi Kuo, специализирующийся по Apple-прогнозам, говорил, что реалистичная дата запуска это что-то в районе 2025-2028 года.

После последнего WWDC, на котором показали обновленный Apple CarPlay, который, по сути, заменял собой всю привычную приборную панель в автомобиле, я даже было уверился, что Apple вообще не будет запускать собственный автомобиль. Зачем так усложнять себе жизнь, если можно просто быть поставщиком оболочки для всех производителей в мире? Стать своего рода Android на рынке автомобилей.

Однако, поразмыслив по прошествию времени, понял, что Apple, несомненно, нужен собственный автомобиль.

Да и новость последних дней напрямую на это намекает. Apple наняла Луиджи Тараборелли (Luigi Taraborrelli), более двух десятков лет проработавшего в Lamborghini. Господин Тараборелли был начальником отдела «шасси и динамики», специализировался на подвеске, тормозной системе, отзывчивости рулевого управления. И если бы Apple настроилась исключительно на интерьер и приборную панель, то вряд ли бы наняла специалиста, ответственного за внешний вид и динамику.

Также в команде Apple есть специалист, отвечавший в Tesla за развитие системы автопилота, а ещё есть Ульрих Кранц, курировавший электромобили в BMW.

Попутно можно поспекулировать на тему, каким будет первый автомобиль от Apple. Так Тараборелли принимал активное участие в проектировании Lamborghini Urus SUV – люксового паркетника. «Паркетник» — это хороший вариант, учитывая, что на рынке электромобилей преобладают классические седаны.

Очевидно, что компания просто ждёт нужный момент. Вопрос: при каких условиях этот момент наступит?

Необходимость электромобиля объяснить довольно просто: нужны новые продукты, чтобы компания уверенно продолжала своё развитие.

В американских СМИ всё чаще Apple называют «компанией устаревших продуктов». Журналисты и колумнисты любят задавать риторический вопрос: «Какой функцией iPhone, которой не было 5 лет назад, вы сейчас регулярно пользуетесь?». Если подумать, то в ответ можно назвать FaceID и беспроводную зарядку.

У Apple действительно довольно давно не было революционных продуктов, сравнимых по масштабу хотя бы с iPad. Недавний запуск MacBook на ARM-чипсете показал, что есть ещё порох в пороховницах. Однако ноутбуки – это в большей степени подарок для профессионалов, обалдевших от возможности редактировать 8К видео на 13-дюймовом ноутбуке толщиной с палец. Рядовой пользователь максимум улучшенному времени автономной работы порадовался, до посетовал на проблемы с совместимостью, возникающие время от времени.

Обывателю это незаметно, но Apple находится под мощным прессингом конкурентов и «шортистов». Для тех, кто не понимает, зачем это кому-то надо, поясню. По итогам 2021 года Apple забрала 75% от общей прибыли с рынка смартфонов, и это при том, что у компании доля рынка в районе 13%. Условно рынок смартфонов – это 1.5 млрд штук, и на 1.3 млрд смартфонов приходится всего 25% всей прибыли. Тут можно ещё добавить, что на Samsung приходится около 15%, то есть на оставшиеся 12 компаний, суммарно делающих более 1 млрд устройств, приходится всего 10% прибыли. Так что весь рынок спит видит, когда же Apple упадёт, и на них наконец-то прольется золотой дождь.

Apple никогда не была инновационной компанией в том смысле, который в это понятие вкладывают техногики. Компания не изобретала, а грамотно применяла доступные инновации, реализовывая их в простых и понятных продуктах.

Небольшое отступление. К слову, секрет простоты продуктов заключается в маркетинге Apple. Обратите внимание хотя бы на презентации компании. Обычные компании говорят, смотрите сколько мегапикселей в наших камерах, гигагерц в чипсетах, оцените нашу систему охлаждения из стали. Apple же говорит, смотри пользователь, какой ты крутой, какие у тебя безграничные возможности, посмотри, каких высот ты можешь достичь. Всё ты! И в скобочках добавляет: iPhone тебе в этом поможет.

Соответственно, верный момент для запуска Apple-мобиля будет в тот момент, когда технология будет обкатана и надёжна.

На рынке всегда есть множество компаний, стремящихся быть первыми. Считается, что это добавит флёра инновационности. Но, например, вы помните первую компанию, показавшую гибкие экраны? Или первый смартфон со сканером отпечатка пальца под экраном? Возможно, вы помните первый смартфон с ёмкостным экраном?

В случае с электромобилями, которые сейчас считаются горячей тематикой, можно в пример привести Xiaomi и BBK Electronics. Xiaomi так и вообще говорит, что первый автомобиль будет кататься по дорогам уже в 2024 году. Компании пытаются застолбить за собой рынок, но де-факто их роль сводится к работе протаптывателя тропинок – то есть создание и отлаживание общих процессов, настройку логистики, набивание шишек.

Ну, а затем, условно говоря, на всё готовое придёт Apple, которая представит готовый продукт, лишенный большинства детских болячек, плюс стильный дизайн, качественный CarPlay и можно ехать!

Воронка бездонного дефицита

Журналистам города Тайпей, столицы острова Тайвань, где базируются крупнейшие производители полупроводников (TSMC, MediaTek, ASE Technology и прочие), удалось для издания Asia Nikkei собрать неплохой инсайт про дефицит на рынке чипсетов, что называется, изнутри. Материал интересный, так что хочется пересказать некоторые моменты.

Особенно происходящее интересно в контексте того, что отечественная микроэлектроника планирует всё заместить своими силами.

Итак, когда нам говорят про дефицит комплектующих, то обосновывают его усложнением логистических цепочек, приводят в пример ситуацию с инертными газами из-за гуманитарного кризиса в Украине, используемыми в качестве рабочего тела лазеров.

Однако, оказывается, что бывают и более прозаичные причины. Так в середине июня Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), крупнейший производитель полупроводников в мире, отправил в Японию мини-десант, чтобы посетить ряд ключевых поставщиков, в числе которых была и компания Screen Semiconductor Solutions.

Screen Semiconductor Solutions, по словам источников, постоянно сдвигает сроки поставки. При этом Screen Semiconductor Solutions – это не производитель полупроводников, а одна из немногих компаний в мире, занимающаяся созданием чистящего оборудования, которое жизненно необходимо всем полупроводниковым фабрикам в мире.

Screen Semiconductor Solutions испытывает сложности с обеспечением собственных нужд такой казалось бы незначительной ерундой как вентили, трубки, контейнеры, части насосов. Все эти компоненты выполнены из специального пластика. Нелепо, что крупнейшая в мире компания (я про TSMC) вынуждена сокращать производство полупроводников из-за дефицита пластиковых вентилей.

В качестве примера приводят комментарий одного топ-менеджера TSMC:

«Я не шучу! Мы все еще получаем клапаны и трубки, которые мы заказали более года назад. Открывая коробку, мы часто очень шокированы. В коробке может быть только 10 штук из заказа на 100 штук».

Раскладываем по ступенькам

Проблема заключается в том, что в производстве полупроводников косвенно задействованы несколько десятков стран, поставляющих различные сопутствующие комплектующие, необходимые в производственном процессе.

Давайте заглянем внутрь процесса, чтобы понять, как одно цепляется за другое.

Если вам интересно, про какой такой специальный пластик идёт речь, то нужен фторполимерный пластик, который способен выдерживать коррозийно-активные вещества и многолетнее воздействие мощного ультрафиолета. Устойчивый состав такого пластика позволяет отказаться от использования антиоксидантов или других стабилизаторов перед работой с «ультрачистой» водой, которая используется на производстве. Проще говоря, это суперпластик, который ничего не выделяет, не впитывает, и его не надо мыть прежде, чем пустить по нему, так называемую, ультрачистую воду. Всё это нужно, так как на производствах борются с любым потенциальным загрязнением. Любая микроскопическая пылинка может нарушить процесс, когда речь идёт про 5 нанометровое производство. К слову, оказывается размер вируса COVID целых 100 нм. И если он попадёт в чистую зону, то сразу всё испортит.

Если обобщать, то все необходимые для производства чипсетов части отличаются высокой чистотой и устойчивостью к загрязнению. То есть в чистой зоне на производстве нельзя поставить обычный металлический шкаф, так как от него может какой-нибудь микроскопический кусочек металла отколоться и испортить микросхему. Нужен специальный шкаф, специальный пинцет, такие же требования ко всем ручкам, винтикам, цилиндрам и даже отверткам, которые используются в процессе обслуживания техники. Если говорить про прочие расходники, то чистота газов должна быть не меньше 99.9999%, а чистота жидкостей составляет 1 частица загрязнений на 1 триллион капель.

К слову, нужного качества пластик, кстати, в России делает «ГалоПолимер». А в мире его производят ещё японская Daikin, бельгийская Solvay, 3М в США и индийская Gujarat Fluorochemicals. Подчеркивают, что без России всем скучно.

Для производства фторполимерного пластика нужно в свою очередь переработать минерал под названием флюорит. Его ещё называют плавиковый шпат. 60% залежей (41 млн тн) этого минерала приходится на Китай. В России флюорит тоже есть (12 млн тн). Его добывают в Приморье. Поискал подробности, эксперты говорят, что «отечественные руды характеризуются в целом невысоким качеством. По содержанию флюорита (в среднем 37,9% CaF2) они заметно беднее, чем эксплуатируемые зарубежные. Кроме того, очень малы запасы, способные обеспечить получение природного кускового концентрата металлургических сортов. Отечественное производство плавиковошпатовых концентратов не превышает нескольких тысяч тонн в год, их получают в основном способом ручной рудоразборки».

Другой пример дефицита – это инертные газы, поставки которых нарушены из конфликта между Россией и Украиной. Но тут есть и другой угол. Для поставки газов нужны специальные газовые баллоны, оборудованные специальными вентилями высокой чистоты. 80% этого вентильного рынка контролирует Rotarex из Люксембурга. И производить вентили компания соглашается только в Люксембурге. К слову, баллоны и вентили продаются отдельно (это даже круче, чем отсутствие зарядки в коробке со смартфоном).

Выполнено всё это добро из стали специальных сплавов. По словам экспертов, новому игроку понадобится от 10 до 20 лет, чтобы создать производство и пройти все бюрократические процедуры стандартизации, после которых продукт начнет котироваться на рынке.

Ещё один пример международного сотрудничества в области полупроводников это компания ASML из Нидерландов. Это чуть ли не единственный в мире производитель EUV-литографов (фотолитография в глубоком ультрафиолете), которые необходимы для производства по техпроцессу 7 нм и меньше.

Однако ASML работает не одна. Так в создании вакуумной камеры в EUV-литографе голландская ASML полагается на немецкую компанию Trumpf, ответственную за лазеры (и вот мы вернулись к дефициту инертных газов) и на Zeiss Group, отвечающую за оптику и систему зеркал. Директор Zeiss Group хвастается, что их зеркала такие точные, что можно в шарик для пинг-понга на Луне попадать, отраженным лазером.

Компании сотрудничают между собой уже десятилетиями. И сами компании, и конкуренты отмечают, что заменить одного поставщика на другого не получится. Так представитель одной японской компании, специализирующейся на высокоточных линзах и зеркалах (видимо, Nikon, а, может, и Canon) сказал, что потребовалось бы 5-10 лет совместной с ASML работы, чтобы дать им продукт нужного качества.

Полупроводниковый национализм

В развитых странах (США, Япония, Европа) все эти сложности понимают и работают над их устранением, пытаясь выстроить устойчивые цепочки поставок. И Япония, и США пытаются перетянуть одеяло на свою сторону.

Так в США уже который месяц размахивают перед носом полупроводниковых гигантов (Intel, Samsung, TSMC) проектом закона про 52 млрд субсидии для тех, кто построит заводы на территории США. Япония с тем же предложением пришла конкретно к TSMC, пообещав субсидировать 3.5 млрд долларов.

Впрочем, все страны хороши, и каждая старается развить полупроводниковую отрасль на своей земле. Так Европа на развитие полупроводников суммарно направляет 46 млрд евро. И даже Индия в игре. Страна выделила субсидий на 30 млрд долларов, обещая оплатить до 50% от стоимости проекта. Корейцы тоже не отстают. Хотят с помощью налоговых льгот привлечь суммарно к 2030 году 450 млрд частных инвестиций. Выглядит значительно, если не знать, что Samsung в ближайшие 5 лет хочет инвестировать в полупроводники 356 млрд долларов, а общий объем инвестиций к 2030 году должен превысить 650 млрд.

Однако основной момент заключается в том, что мало просто построить завод, способный производить полупроводники по определенному техпроцессу. Нужно выстроить всю цепочку начиная от всё того же пластика и вентилей и заканчивая химикатами и оборудованием, в котором используются комплектующие из разных стран.

Как всегда, Китай идёт своим путем. Государство и частные инвесторы суммарно направили 221 млрд долларов в попытке выстроить всю необходимую для производства полупроводников схему в пределах страны (то есть и условное чистящее оборудование для полупроводниковых заводов должны производить внутри страны, и пластиковые вентили тоже внутри делать собираются).

Все остальные страны смотрят на усилия Китая с нескрываемым любопытством и большей долей скепсиса. Так специализирующееся на полупроводниках подразделение Boston Consulting Group прокомментировало усилие Китая в духе, что достичь самообеспечения хотя бы на уровне 70–80% будет чрезвычайно сложно даже если речь идёт про целый регион (а не одну страну).

Заключение

Подводя итоги, поражают воображение расходы, которые закладывают, как страны, так и отдельные компании на модернизацию производств. Другой важный момент заключается в том, что полупроводники – это та отрасль, где деньги, безусловно, очень важны, но не менее важны налаженные поставки, связи, а главное опыт. Например, ASML показывала первые прототипы EUV-литографов ещё в 2009 году. 5 лет до этого прототип разрабатывался, и ещё 10 лет после потом доделывался.

Напоследок напомню, что, как сообщил «Коммерсант», в апреле этого года Минпромторг России направил господину Мишустину (это наш премьер) новый проект, согласно которому к 2030 году надо выпускать чипы по техпроцессу 28 нм. Указано, что «в 2022 году власти запустят программу по реинжинирингу зарубежных решений и переносу их производства в РФ и Китай», «уже в этом году в России запустят производство микроэлектроники по топологии 90 нм, а к 2030 году выйдут на серийный выпуск электроники по топологии 28 нм».

Впрочем, скорее всего простые граждане про это не в курсе, а в Минпромторге знают, откуда возьмут и оборудование, а также нужной чистоты и точности зеркала, клапаны и вентили. Единственный момент, который слегка смущает, это размер инвестиций. Так на реинжиниринг и дизайн-центры по разработке полупроводников планируется потратить до 2030 года примерно 1.5 трлн рублей, или 21.5 млрд долларов. С одной стороны, как будто бы солидные инвестиции. С другой, страны, у которых уже есть компетенции в данной сфере, привлекают в 2-15 раз больше инвестиций. Короче говоря, вопросов много, а ответов мало. Но несомненно будет интересно!

*Компания Meta Platforms, в которую входят социальные сети Facebook и Instagram, признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.