Привет.

Читая новости из Китая и США, невольно синтезируешь из них новый смысл, настолько они накладываются друг на друга и рисуют полную картину мира. В мире развивается кризис, продажи электроники стабильно падают, и это касается практически всех производителей, исключением является Apple. Из отчетов компании следует, что поставки iPhone в каналы держатся на стабильном уровне, исследовательские компании поддерживают этот нарратив — словно кризис существует для всех, кроме Apple. В самой корпорации отказываются давать прогнозы будущих продаж, так как рынок остается нестабильным и плохо прогнозируемым.

Все события происходят на фоне торговой войны США против Китая, которая была начата еще администрацией Трампа и не останавливалась ни на минуту. Америка постоянно вводит те или иные ограничения, из последних — запрет на поставки в Китай высокопроизводительных процессоров для создания суперкомпьютеров и AI-вычислений. Ирония заключается в том, что формально такие процессоры производятся в Китае, причем речь идет не только о Тайване, который физически не контролируется Китаем, но и о материковой части страны. Несуразностей в этой торговой войне хватает, но стиль, в котором Китай отвечает на нападки, очень характерен для страны. Публично — исключительно последние китайские предупреждения. В реальной же плоскости в Китае постоянно происходят те или иные неурядицы, которые “случайно” влияют на производство товаров, нужных Америке и другим странам мира. Как следствие, стоимость товаров растет, что еще больше подстегивает инфляцию, усиливает мировой кризис.

Apple — заложники дешевой рабочей силы в Китае, того, что ставка сделана на производство в этой стране. Корпорация не может покинуть Китай в обозримом будущем, хотя предпринимает для этого шаги, например, переводит часть мощностей во Вьетнам и Индию. Фабрика во Вьетнаме ориентирована на внешний мир, в то время как индийские производства скорее служат для роста продаж внутри этой страны, не ориентированы на экспорт. В переводе производств во Вьетнам есть одна уловка, которая может расстроить: большая часть производств переносится не из материкового Китая, а с Тайваня. Причина в политическом конфликте вокруг острова, возможности силового решения этой проблемы и последующего разрушения цепочек поставок. Такие компании, как Foxconn, Luxshare, Pegatron, Wistron, пытаются создать подушку безопасности, открывают свои фабрики во Вьетнаме. Но полностью перенести производство в другую страну они не могут. В прогнозе компании JPMorgan считается, что к 2025 году объем производства продуктов Apple в Китае упадет с текущего уровня в 95% до 75%. Но никакого тотального отказа от производства в Китае речи не идет, он невозможен в принципе. Apple полностью зависит от Китая, также как и Китай извлекает плюсы из такого сотрудничества. Возможно, в Apple хотели бы сбежать куда-то, но такой побег из Китая для компании маловероятен.

Главный партнер Apple — это компания Foxconn. Каждый раз, когда в Apple заявляют об открытии какого-то производства вне Китая, на Foxconn отчего-то начинаются проблемы и производство тех же iPhone падает. Каждый раз! Вы можете сами проследить эту цепочку совпадений, необъяснимых с точки зрения статистики. Ощущение, что в Китае существует божок, ревностно следящий за этой темой и одергивающий Apple в их попытках уйти из страны.

Осенью в Китае стали вводить новые ограничения, связанные с пандемией, в то время как весь остальной мир, кажется, о ней забыл, сейчас всех волнуют совсем иные проблемы. Число случаев заражений COVID-19 в Китае растет, закрываются целые регионы. Фактически ничего не изменилось по сравнению с 2020 годом, производства встают. С теми же iPhone все довольно грустно, и это при условии, что объем производства не вырос, остается на низком уровне. В конце ноября на Foxconn начались беспорядки, рабочие требовали выплаты зарплат, премий и так далее.

На фабрике в Чжэнчжоу в октябре случилась вспышка COVID, конвейеры были остановлены — в прессе этот город часто называют городом iPhone, так как основная масса смартфонов собирается именно здесь. Фабрики Foxconn огромны, и на них работают десятки тысяч человек. Даже временное закрытие привело к тому, что фабрики покинуло более ста тысяч человек. В начале ноября Foxconn провела набор новых рабочих, в китайских СМИ называлось число в сто тысяч человек, и преподносилось оно исключительно в позитивных тонах, как увеличение числа рабочих мест. Обычная зарплата рабочего начинается от 2 300 юаней в месяц, с учетом переработок и 10-12-часового дня она может увеличиться вдвое. Дополнительно к зарплате предлагался бонус, за первые тридцать дней работы 3 000 юаней (примерно 25 тысяч рублей), еще через месяц — такая же сумма. Звучит неплохо? Возможно, так, если не знать о рабских условиях труда на Foxconn, где исторически максимальное число самоубийств среди рабочих. Натянутые между этажами сетки в общежитиях впервые появились именно здесь, слишком часто люди сводили счеты с жизнью, бросаясь вниз. Неоднократно был на разных фабриках, в том числе и в этом городе. Это потогонка, где людей выжимают досуха.

Детали предложения от Foxconn оказались со звездочкой, компания сильно отстала от графика производства iPhone, так как закрытие не позволило производить новую линейку устройств. Давление со стороны Apple возросло, компания требовала свои продукты как можно быстрее. Отсюда целый ряд ошибочных действий. В частности, сказочные условия для рабочих оказались с подвохом, первую выплату можно было получить только 15 марта, вторую — 15 мая. Для китайских рабочих лунный Новый год — семейный праздник, жизнь в стране на несколько недель замирает. Условия от Foxconn предполагали, что рабочим придется провести это время на фабриках, а не вместе с семьями. И это создало напряженность, которая вылилась в беспорядки.

Менеджмент Foxconn тут же попытался объяснить все технической ошибкой, вот заявление компании: “Приносим свои извинения за ошибку ввода в компьютерную систему и гарантируем, что фактическая оплата будет такой же, как оговорено”. Всего на фабрике на момент протестов было около 200 тысяч человек. В Foxconn предложили рабочим единовременную выплату в 8 000 юаней, для этого им нужно было прекратить беспорядки и вернуться в общежития. Затем они также получали дополнительную выплату в 2 000 юаней. Фактически беспорядки после этих выплат прекратились. По самым минимальным оценкам, за время беспорядков фабрику покинуло около 20 тысяч рабочих.

Даже если предположить, что фабрика начнет работать в обычном режиме с начала декабря, поставки в адрес Apple восстановятся только в начале года. Это единственная фабрика в мире, что производит iPhone 14 Pro/Pro Max, и запасов этих смартфонов у Apple практически нет.

Торговая сеть Best Buy заявила, что в сезон высоких продаж у них будет дефицит iPhone 14 Pro/Pro Max. По ряду сообщений из США, в американских Apple Store уже нет в наличии этих смартфонов в определенных цветах и объемах памяти, дефицит нарастает. Исследовательская компания Wedbush утверждает, что в данный момент запасы iPhone в США на 25-30% меньше, чем обычно в этом сезоне. Что смещает спрос на старые модели, например, iPhone 12, или подталкивает покупателей выбирать других производителей. В рамках «Черной пятницы» выросли продажи Pixel 7/7 Pro, смартфоны воспринимаются как интересное предложение по соотношению цена/качество, но привлекают покупателей скидки. Так, Pixel 7 в базовом варианте предлагается за 499 долларов. И главное, что эти смартфоны есть в наличии.

За квартал розничные продажи iPhone могут недосчитаться минимум двух миллионов смартфонов, при этом нужно понимать, что этот год и так характеризуется сокращением рынка, в том числе в высокий сезон. В России так и вовсе не время для iPhone, продажи резко сокращаются.

Зависимость Apple от Китая не исчезнет, и для давления на США в рамках торговой войны это удобно, постоянно будут возникать случайные ограничения, которые снизят продажи iPhone. Это расчистка рынка, в том числе для собственных брендов, которые будут пользоваться большим спросом по объективным причинам. Все рынки падают, и компания, которая не контролирует производства, полностью зависит от Китая, имеет не слишком высокие шансы на успех, тем более что iPhone — это самый дорогой смартфон на планете. И тут неважно, будут ли новые беспорядки на Foxconn, случится ли логистический кризис (очередной), возникнет ли дефицит каких-то комплектующих, важно то, что логика развития рынка и изменение потребительского поведения диктуют выбор других решений. Сейчас совсем не время для iPhone. Но этот продукт, помимо прочего, становится заложником в торговой войне США против Китая, удобным рычагом для ответных действий Китая. Поэтому ждите новостей о производстве iPhone, точнее, о проблемах на таких производствах в Китае. Что-то мне подсказывает, что там, возможно, произойдет пожар или какое-то иное случайное событие, которое нельзя было предугадать заранее.