Бирюльки №418. Будущее Xiaomi, или период полураспада компании

Привет.

Компания Huawei отметила 20-летие работы в России, на вечеринке принимали поздравления и благодарили партнеров. Нашему коллективу перепали теплые слова, а заодно увесистая статуэтка, символизирующая то, что нас считают одним из ключевых ресурсов для компании Huawei. Мелочь, а приятно, поэтому не удержался и не смог не похвалиться.

Тем для обсуждения навалилось предостаточно, но центральной пока остается борьба Apple и Qualcomm. Как зачастую и бывает в таких ситуациях, на свет появляются прелюбопытные документы, которые иначе мы бы никогда не увидели. Начнем выпуск «Бирюлек» с этой темы, но прежде для разогрева небольшое видео, в котором робот обходит CAPTCHA.

Впечатляет? Не то слово! И, как обычно, начинаем наш выпуск.

Содержание

1. Охота на Qualcomm – атака Apple, нейтралитет Samsung
2. Samsung S8, квартальные результаты компании и будущий рост
3. Ремонт наушников и их разъема 3.5 мм, мой опыт
4. Обновление до Android 7 на Galaxy S7 и работа в нескольких окнах
5. Внешние аккумуляторы как самый распространенный подарок 2016 года
6. Прогресс в процессорах и экранах на примере Lenovo P2
7. МТС и навязанные «ошибочно» услуги
8. Уход Хьюго Барра из Xiaomi и будущее компании

Охота на Qualcomm – атака Apple, нейтралитет Samsung

От последствий широкомасштабной атаки со стороны Apple на Qualcomm зависит то, каким будет рынок смартфонов в ближайшие несколько лет и сколько они будут стоить. Мы начали обсуждать сезон охоты на Qualcomm в прошлом выпуске «Бирюлек», где я задался вопросом, как акции компании отреагируют на претензии Apple, ответ был получен на неделе, и выглядит он следующим образом. Акции упали больше чем на 12 процентов.

Для понимания дальнейшего обсуждения рекомендую прочитать то, что говорилось на прошлой неделе, так картинка будет более полной.

Публичное обсуждение претензий Apple совпало с отчетом Qualcomm за первый квартал 2017 года (финансовый, а не календарный). Основным вопросом со стороны аналитиков и инвесторов к руководству компании был только один: как менеджмент собирается решать вопрос с претензиями Apple. Выяснилось, что в Apple подали иск на один миллиард юаней в Китае, это отдельное делопроизводство. То есть, дополнительный размер претензий в 146 млн долларов должен был повлиять на восприятие Qualcomm, но этого не случилось. Основной новостью стало то, что компания оплатила все претензии южнокорейского регулятора и выплатила 864 млн долларов. Эта выплата непосредственным образом сказалась на отчетности компании, так, доход на одну акцию сократился вдвое. В Qualcomm на словах утверждали, что текущий квартал будет удачным, в частности, выручка составит 5.5 до 6.3 млрд долларов. И никаких платежей по претензиям Apple не предусмотрено, также компания планирует продавать свои модемы Apple.

На мой взгляд, в Qualcomm пытаются сохранить лицо в момент, когда весь выстроенный годами бизнес-процесс начинает сыпаться. Достаточно ознакомиться с документом, который в Apple подали в суд, чтобы представить, что Qualcomm – это чудовище, обирающее компании, с бизнес-этикой, заточенной только на поборы, многие из которых неправомерны. Вы можете скачать этот файл вот здесь.

Обратите внимание, что вся информация, которая может пролить свет на выплаты Apple или конкретные условия платежей, зачеркнута. Тем не менее, в этом документе содержится такое количество взрывоопасных для Qualcomm сведений, что становится понятным упорство Apple и намерение получить максимальные скидки. Обычно в публичную плоскость такие документы не попадают, но тут сделано исключение. У меня нет желания рассматривать весь документ, но чтобы дать вам прочувствовать его дух, я остановлюсь на нескольких моментах.

Двойное лицензирование. В Qualcomm не только Apple заставляют лицензировать свои патенты, но также и фабрики, которые производят те или иные компоненты. В Apple многократно пытались получить доступ к тексту договоров между Qualcomm и фабриками, так как подозревают, что имеет место двойное лицензирование - в частности, они платят лицензионные отчисления Qualcomm напрямую, а также оплачивают их в стоимости компонентов, так как фабрики закладывают эти выплаты в стоимость конечной продукции. С вероятностью в 99% фабрики поступают именно так, они не несут своих затрат на лицензирование. Но доказать в суде подобный факт можно будет только при раскрытии контрактов, поэтому атака Apple идет сразу в нескольких странах, в том числе в Китае. Если будет доказан факт двойного лицензирования, то Qualcomm может получить претензии от любого производителя смартфонов за предыдущие годы, что де-факто способно похоронить компанию, выплаты составят миллиарды долларов с учетом пени и штрафов. На схеме условно показано, как формируются лицензионные выплаты.

То, что в Qualcomm будут защищать свою бизнес-практику и постараются не раскрывать информацию про лицензирование с фабриками, очевидно. Но также можно говорить, что Apple постарается использовать такую позицию Qualcomm, чтобы создать для себя преимущество. Даже если такая практика не будет доказана в суде на примерах, то Apple все равно создаст плацдарм для следующих атак в этой области. Уязвимость Qualcomm в этом вопросе очевидна.

Попытка заставить Apple не раскрывать информацию перед регуляторами разных стран. Очень скользкий вопрос, так как в Apple утверждают, что Qualcomm пытались подтолкнуть их к подписанию секретных соглашений, согласно которым, Apple не смог бы выступать в суде и свидетельствовать против Qualcomm. Более того, сама природа соглашений с Qualcomm подразумевала полную зависимость Apple от компании и невозможность отстаивать свои права в суде. Как мы видим, в данный момент в Apple совершенно наплевали на эти соглашения и пришли со всем этим в суд. Что намекает на то, что невозможно подстелить соломки в таких контрактах, и если они нарушают закон и ограничивают конкуренцию, то условно пострадавшая сторона все равно может вынести на публичное обсуждение ситуацию.

Ограничение конкуренции. В 2016 году для iPhone 7 в Apple купили модемы от Intel, которые стали заметно дешевле, чем аналогичные модемы от Qualcomm. Но в документе описывается, что Apple вынужден платить Qualcomm практически за все компоненты устройств, даже те, к которым эта компания напрямую не имеет отношения. Например, при увеличении объема памяти в телефоне с 32 до 256 ГБ возрастают отчисления Qualcomm, либо датчик отпечатка пальца, который появился в iPhone, также привел к росту лицензионных отчислений. Хитрость заключается в том, что лицензионные соглашения составлены таким образом, что практически любая технология и компонент телефона или планшета оказываются привязаны к тому, что продает Qualcomm, и, как результат, лицензиат должен платить за все. В какой-то мере эта практика выглядит грабительской, да таковой по сути и является. Взимание денег за то, что компания не создала.

Поход Apple против Qualcomm обусловлен несколькими причинами, но главная заключается в необходимости снизить себестоимость iPhone, это основной продукт Apple, который ответственен за большую часть выручки. В Apple не могут снизить стоимость iPhone за счет компонентов, так как не контролируют этот рынок и Qualcomm давит на них. Краткосрочная задача выглядит очень просто – заставить Qualcomm снизить свои аппетиты. В Apple совсем не заинтересованы в уничтожении Qualcomm как компании.

Еще одним объяснением, которое услышал на неделе и которое показалось мне имеющим право на жизнь, стало то, что Qualcomm, по мнению Apple, стал зависим от производства Samsung. И это частично правда, так как у Qualcomm нет своих заводов, он всецело полагается на сторонние компании. Чтобы Snapdragon 835 как флагман Qualcomm стал успешным, требуется производить его по технологии 10 нм. В Qualcomm очень рассчитывали, что одновременно с Samsung эту технологию сможет запустить в массовое производство TSMC, но этого не случилось. И что произошло? В Qualcomm безвозмездно лицензировали свои технологии Samsung для того, чтобы получить свои процессоры.

Но и это еще не все. Так как Galaxy S8/S8+ перенеслись на месяц с выходом (анонс в конце марта, выход в середине апреля), в Samsung просто сделали так, что никто не получит эти процессоры раньше, чем сама компания, хотя она их использует только в версии для Северной Америки. Например, LG G6 как флагман компании LG выходит на Snapdragon 821, так как получить 835 процессор они не смогли. Как вы думаете, как будет выглядеть этот аппарат в глазах потребителей уже в апреле, когда выйдет S8? Немного устаревшим с точки зрения железа? Пожалуй, да. То есть, в Samsung настолько диктуют свои условия Qualcomm и загнали их в угол, что у них не остается никакого пространства для маневра.

Следующей битвой становится борьба за техпроцесс в 7 нм, в котором опять участвуют TSMC и Samsung. Уже понятно, что в Samsung планируют представить массовое производство в 2018 году и на более продвинутой технологии, в то время как TSMC будет использовать упрощенный вариант технологии (более дорогой и сложный), но небольшой объем производства получит в 2017 году, во второй половине.

Подробно о гонке за 7 нм можно прочитать вот здесь.

Есть ощущение, что сложится ровно та же ситуация, что и в 10 нм, все будут ждать, что TSMC выйдет первым или наравне с Samsung, а потом окажется ровно наоборот. В Qualcomm уже на этом обожглись и теперь в полной мере пожинают плоды этого, усиливая свою зависимость от производства Samsung. В дальнейшем этот момент будет только усиливаться, причин для иного не вижу.

Перед Qualcomm впереди сложный год, а то и два. Им необходимо преодолеть свои разногласия с Apple (читай, уронить стоимость своих продуктов), избавиться от зависимости от Samsung и параллельно создавать продукты нового поколения. Если решать первые две задачи, на вторую может и не остаться времени. На мой взгляд, компанию будет потряхивать, и очень сильно, возможно изменение команды топ-менеджеров, давление со стороны акционеров. Шансов выиграть у Qualcomm очень немного, в 2016 году они показали свою уязвимость и теперь расплачиваются за это. Усиление влияния Samsung внутри Qualcomm только поднимет градус агрессии со стороны Apple. Замкнутый круг.

Samsung S8, квартальные результаты компании и будущий рост

Начнем с того, что посмотрим на курс акций Samsung, согласно которому ситуация с Note 7 прошла не просто незамеченной, она не остановила или даже не замедлила рост компании.

Акции Samsung на историческом максимуме, аналитики в один голос утверждают, что они продолжат расти. Если посмотреть на квартальный отчет, то причины для этого становятся очевидными, продажи смартфонов оказались сильнее, чем ожидалось, а тот же Galaxy S7/S7 EDGE продавался заметно лучше, чем кто-то мог предположить. За квартал компания получила операционную прибыль в размере 7.9 млрд долларов, что стало рекордом последних лет. Для сравнения, годом ранее за тот же квартал прибыль была на 50% ниже. Одной из основных точек роста (плюс 77%) стал бизнес по производству полупроводников, он показал прибыль в 4.25 млрд долларов. В 2017 году именно компоненты обещают вырасти еще заметнее, уже наблюдается дефицит на экраны, память. Что может сделать 2017 год для Samsung рекордным. При этом компания продолжает извлекать прибыль из мобильных устройств, этот сегмент остается важным и занимает до половины продаж.

Иллюзорность того, что компании уровня Samsung зависят от одного удачного или неудачного продукта, доказывают результаты 4 квартала. Но, чтобы усилить сравнение, давайте посмотрим на то, какие результаты показала компания LG, которая когда-то на равных выступала с Samsung. Впервые с 3 квартала 2011 года LG Electronics потеряла порядка 30 млн долларов. При этом производство дисплеев было успешным, равно как и все другие подразделения компании, за исключением LG Mobile. Потери этого подразделения стали рекордными и составили почти 400 млн долларов за квартал. Это уже седьмой квартал подряд, когда компания теряет деньги. Если оценивать прогноз на 2017 год, то пока разговор идет только о том, что потери станут меньше, но никаких упоминаний о том, что подразделение может снова стать прибыльным. Как мне видится, эти результаты хорошо дополняют то, что мы видим у Samsung, компания на рынке Android подмяла всех значимых конкурентов.

Выход Galaxy S8 весной толкнет продажи вверх, так было всегда, ситуация повторится и в 2017 году. Не так важно, как будет продаваться этот аппарат – рост прибыли Samsung Electronics уже гарантирован во всех сценариях. Вопрос только в том, будет ли он рекордным или будет умеренным.

Пару недель назад мы обсуждали характеристики S8/S8 Plus, на тот момент не было финального подтверждения, где в итоге будет расположен сканер, равно как и финальных спецификаций. В телефоне 4 ГБ оперативной памяти, а не 6 ГБ (утверждается, что Android 7 не умеет работать с большим объемом, чем 4 ГБ, пока накопать на эту тему ничего не удалось, а пример OnePlus 3 вроде бы доказывает обратное). Сканер располагается сзади, причем у него вот такое расположение, как на фотографии.

Я такой вариант в жизни не видел, но расположение сканера отпечатка странное – постоянно будет заляпываться камера, да и для правши, каковым я явлюсь, это не самое удобное место. Понятно, что нужно смотреть на практике, как все это работает и насколько удобно или неудобно. Пока же считайте, что большая часть всех характеристик утекла, теперь можно дождаться анонса в Нью-Йорке и посмотреть на первые продажи. Учитывая спрос на S7, можно ждать, что он окажется не меньше и на S8, который чуточку дороже.

К содержанию >>>

Ремонт наушников и их разъема 3.5 мм, мой опыт

О том, что у меня оказались сломанными новые наушники Marley, я писал пару недель назад. На разъеме оборваны провода, и звука нет. Спросил, куда поехать, чтобы починить такие наушники вне гарантии, так как они куплены в США. Было много советов с конкретными именами умельцев, но также мелькали предложения заехать в DoctorHead, где такой ремонт делают.

Отправился в DoctorHead, благо Новый Арбат от меня недалеко и удобно было заехать по дороге. Заодно захватил Beats Solo, у них сдохло одно ухо, видимо, перетерся провод. С Beats мне сразу же отказали, их не ремонтируют и посоветовали больше такую гадость не покупать. Учитывая, что это наушники сына, расстраиваться не стал, а ему потом все эпитеты передал. А вот Marley взяли и сказали, что в течение трех недель ремонт будет сделан, предварительно позвонит специально обученный человек и согласует стоимость ремонта.

Через десять дней позвонила девушка, которая предложила на выбор два джека – трехпиновый или четырехпиновый (со вторым работает гарнитура на проводе). В первом случае стоимость чуточку меньше – 1 000 рублей, во втором – почти 2 000. Выбрал первый вариант, так как эти наушники в качестве гарнитуры не нужны. В тот же день наушники были готовы.

Как долго новый разъем проживет, мне неизвестно, но работу сделали хорошо. Выдавая наушники, сказали, что разъем теперь разборный, но самостоятельно его лучше не раскручивать. Я точно пытаться это сделать не буду. Впечатление от сервиса приятное, так что рекомендую, если у кого-то аналогичные проблемы. На ремонт дали гарантию в три месяца, думаю, за это время можно определить, насколько прочная конструкция. По звуку все ровно то же, что и было.

К содержанию >>>

Обновление до Android 7 на Galaxy S7 и работа в нескольких окнах

На прошлой неделе началось обновление Galaxy S7/S7 EDGE до Android 7, появилось много разных фишек и фишечек, но не во всем это обновление стало лучше, чем то, что было. Вкусовые пристрастия описывать не буду, тут у каждого свои стандарты красоты. Но меня смутило то, как реализовали многозадачность, убив то, как это было в Samsung, и сделав так, как это продвигает Google. Для тех, кто многозадачностью в нескольких окнах не пользовался, ничего на первый взгляд не изменилось, а вот остальным стало как-то грустно. Впрочем, давайте прочитаем письмо нашего читателя, в нем он говорит ровно о том же самом.

Добрый день, Эльдар.

Меня зовут Артур, являюсь вашим давним читателем, по совместительству поклонником флагманов компании Samsung. Перед новым годом обновил свой Note4 на S7, при этом практически не испытал недостатка волшебного пера и понял для себя его ненадобность.

Но речь все же о другом, одной из самых востребованных для меня функций в обоих телефонах была возможность запускать несколько приложений в окнах, но буквально на днях обновил свой телефон на андроид 7, и, о ужас, многооконный режим убили, сделав неработоспособную функцию. Как я понял из вашего обзора, ранее эту функцию реализовывал сам Самсунг, а теперь она встроена в андроид, и это реально очень плохо реализовано. То есть сейчас активным может быть только одно из окон, второе же находится в режиме ожидания и через несколько секунд система обрывает ему доступ в интернет. При входящем вызове я раньше спокойно мог ответить на него и он при этом оставался в маленьком окошке, причем я сразу мог ответить громкой связью, очень удобно, так как я часто решаю производственные рабочие задачи через удаленный рабочий стол андроида, настроенного на мой рабочий ноутбук, эту функцию благополучно похоронили, окно вызова открывается сразу во весь экран при ответе и дополнительно еще нужно включать внешний динамик, после чего я перехожу к окну удаленного рабочего стола, это просто выбешивает. Не понимаю, как можно так обновлять флагманское устройство, полностью меняя опыт его использования, безусловно добавилось много полезных функций и настроек, но многооконность убили, общался еще с 5ю знакомыми владельцами аналогичной модели телефона, все со мной согласны и жалеют о совершенном обновлении.

Есть ли у Вас возможность донести до компании крик ее клиентов? Я сейчас серьезно подумываю о прошивке телефона на 6-ой андроид, но это морока с рутом, одином, ненужная мне морока с телефоном за 60к рублей. Есть ли какие-то шансы, что Самсунг вернет свою версию многооконности? Может, как-то можно решить данную проблему и я просто не до конца разобрался с настройками нового андроида?

Надеюсь на прочтение моего письма,
с уважением, Хамидуллин Артур

Шансы на это мизерные и только в линейке Note, в текущих моделях останется вот такая ущербная реализация от Google. И это, конечно же, расстраивает. Подробно обо всех новых фишках обновленной версии Android на S7/S7 EDGE вы можете прочитать в нашем материале.

К содержанию >>>

Внешние аккумуляторы как самый распространенный подарок 2016 года

Почти месяц прошел от 2017 года, руки дошли разобрать подарки от разных компаний и могу теперь смело утверждать, что самым популярным подарком были внешние аккумуляторы. В общей сложности мне их подарили около 30 штук только на Новый год, а в течение года на разных мероприятиях пришло в хозяйство примерно столько же. Типичный объем подарочного внешнего аккумулятора – от 6000 до 7000 мАч, кабели и переходники в комплекте то встречаются, то нет. У некоторых компаний одни и те же батареи, отличаются только логотипы и упаковка. Даже во времена взлета флешек никогда не было такого, чтобы дарили в таких количествах однотипные устройства, флешек было в разы, а то и на порядки меньше.

Если попытаться откинуть однотипные устройства, то выделяются из всего сонма подарков модели с максимальной емкостью, но при этом относительно легкие. В какой-то мере типичным выглядит HIPER PSX2000, у него приятный матовый корпус и, как вы уже догадались, емкость батареи 20000 мАч. Можно заряжать сразу до трех устройств (2.1А/5В два разъема, 1А/5В один разъем), что делает такую батарею интересной для тех, кто путешествует в компании. Еще из тенденций отмечу то, что, помимо трех полноразмерных USB разъемов, появился USB Type C, то есть вы можете заряжать батарею любым кабелем.

Думаю, что это станет тенденцией 2017 года, появление USB Type C разъема в дополнение к обычному microUSB, так как у людей меняются зарядные устройства, а таскать несколько зарядок неудобно, равно как и брать с собой переходник.

К слову сказать, про эту батарейку на 20000 мАч, приспособил ее для зарядки iPad и телефона вне дома, удобно, что все происходит одновременно.

Другими необычными аккумуляторами снова стали модели от HIPER, это брелки на ключи. Маленький брелок со встроенным microUSB-проводом всего на 500 мАч, что позволяет немного подзарядить ваш смартфон при необходимости. Есть брелок побольше, у него уже батарейка 1500 мАч, но, скорее всего, вы такой не будете носить с ключами – он легкий, но большой.

Интересно, что вы думаете о таких брелках-зарядках? Насколько они применимы в жизни и нужны ли? Наблюдая за тем, как в HIPER расширяют линейку своих внешних батарей, я понимаю, что на этом конкурентном рынке, где счет производителей идет на десятки, они пытаются бежать быстрее других и поэтому держат такой большой модельный ряд, как говорится, на любой вкус и кошелек. Подглядываю за тем, какие модели выходят у HIPER, я примерно представляю, что происходит на этом рынке и какие тенденции намечаются. Так сказать, подглядываю в одном месте, благо представление продуктовая линейка формирует в полной мере.

Расскажите, какие необычные внешние аккумуляторы встретились вам? Что нравится, что не нравится. И в качестве завершающего штриха хочу отметить, что в России внешние аккумуляторы с функцией быстрой зарядки от сторонних производителей почти не пользуются спросом. Их покупают в фирменной рознице Samsung (вот она, сила марки), но в федеральной рознице обращают внимание вначале на емкость батареи, а потом стоимость. И никакой быстрой зарядки, люди считают это излишним, даже в случаях, когда их телефоны поддерживают эту технологию. Почему? Видимо, экономят.

К содержанию >>>

Прогресс в процессорах и экранах на примере Lenovo P2

Уже несколько раз упоминал в «Бирюльках» новую линейку от Lenovo, на неделе начнут выходить обзоры этих аппаратов. Пример Lenovo P2 с батарейкой на 5000 мАч мне показался знаковым для иллюстрации прогресса, который происходит в области энергосбережения и компонентов для телефонов. Почему именно этот аппарат хорошо подходит для наших целей? Ответ кроется в том, что у него есть практически однотипный предшественник – Lenovo P1. В том аппарате ровно такой же по емкости аккумулятор, аналогичная диагональ экрана и сравнимые размеры. Модель вышла чуть более года назад, продается и сегодня. А вот какие результаты проигрывания видео на максимальной яркости – 18 часов, и не в последнюю очередь за счет Snapdragon 615. Напомню, что матрица в этом аппарате IPS.

В конце 2016 года появляется Lenovo P2, батарея у него 5100 мАч, разницей можно пренебречь. Процессор Snapdragon 625, экран AMOLED, а не IPS, другие характеристики железа нам не важны. Полное время проигрывания видео составляет впечатляющие 25 часов. До недавнего времени из таких долгоиграющих моделей я всегда отмечал Samsung J7 2016 года, он проигрывал видео 22-23 часа, что было своего рода рекордом. Теперь это умеет делать и Lenovo, и все это за счет перехода на AMOLED-экран, в меньшей степени за счет процессора и новой версии Android.

В смешанном режиме аппарат у меня в среднем жил около трех дней, из которых время работы экрана порядка 10 часов (соединение как 4G, так и Wi-Fi). Мой S7 EDGE в сравнимом темпе эксплуатации садился к 5 часам вечера ежедневно! Очень долгоиграющая модель, одна из лучших в этом сегменте.

Как вы видите, изменение комплектующих позволяет добиться реального прироста времени работы. И это дает частичный ответ на вопрос, почему многие производители стараются перейти на AMOLED-экраны, для них это возможность увеличить время работы устройств, а значит, понравиться пользователям.

Про другие аспекты Lenovo P2 расскажу на неделе в обзоре, почти дописал его, постарался остановиться на всех аспектах и деталях устройства, так как считаю его интересным в своем классе.

К содержанию >>>

МТС и навязанные «ошибочно» услуги

Пожалуй, эту фотографию просто надо добавлять в рубрику «Без комментариев», но процитирую несколько предложений из письма нашего читателя:

Здравствуйте, Эльдар.

Надеюсь, Вас позабавит смс от МТС, которая пришла мне на звонилку ( samsung b312). Сим-карта все время находится в этом телефоне.

Вы как считаете, это «ошибка» или просто отправили подобные SMS и заодно подключили услуги многим? У вас такое встречалось? Поделитесь своим опытом вне зависимости от оператора и региона, но не забывайте указывать их в комментарии, чтобы страна знала своих героев.

Фото телефона с смс прилагаю.

К содержанию >>>

Уход Хьюго Барра из Xiaomi и будущее компании

Так получилось, что на рынке существуют модные компании, продукты которых называют с придыханием, а перед гением их основателей преклоняются, успех всегда привлекает. Зачастую этот успех является мнимым, так как бизнес-модель, выбранная компаниями, не имеет под собой никаких расчетов и оснований, что мне напоминает старый анекдот, в котором в обменном пункте за 99 долларов дают 100. Оборот этого пункта космический, а владелец считает, что решил главную проблему, привлек потребителей, а зарабатывать научится позже. Как показывает жизнь, это «позже» почти никогда не наступает.

В России мы можем наблюдать пример такой компании, это LeEco, пошумели и покричали о себе буквально на каждом углу, разместились в шоу «Голос», потратили сотни миллионов рублей как инвестицию в рынок. И в итоге получился большой пшик, телефоны практически не продаются, бизнес-модель доказала, что ее не существует как таковой. Нарисованные миражи рассыпаются. Из компании бегут люди, на прощание после нескольких месяцев работы пишут о том, какое это было прекрасное путешествие и как многого они добились, чего никто до них не добивался. Их можно понять, им нужно найти следующую работу, а эти месяцы в LeEco ложатся тяжелым грузом на послужной список. Обменяли свою репутацию на высокую зарплату в течение нескольких месяцев, на что и был расчет у тех, кто все это организовал. Единственный магазин LeEco также доказал, что он не нужен, так что после красочного открытия и искусственно созданной толпы в октябре 2016 года магазин в марте 2017 года будет закрыт. Период полураспада LeEco в России – это полгода, это видно по большей части инициатив. В данный момент розничные и онлайн продажи на очень низком уровне, компания незаметна на фоне аналогичных производителей.

Вспомнил про LeEco ровно по одной причине, примерно то же самое, но на значительно большем уровне происходит в Китае с Xiaomi. Напомню, что эта компания никогда не была публичной и не раскрывала в полной мере свои финансовые данные, все оценки капитализации компании были косвенными и зачастую вытекали из инвестиций, сделанных со стороны. Максимальной оценкой компании в 2014 году стали 50 млрд долларов.

Бизнес-модель Xiaomi на момент появления была уникальной для Китая, в компании выпускали смартфоны на сторонних фабриках (разработка также принадлежит не им), а затем продавали их в онлайне без какой-либо значимой наценки. Оборот моментально вырос, а компания стала расти как на дрожжах. Очень быстро Xiaomi стали называть китайским чудом, прочить им место номер один в мире на рынке смартфонов. Я всегда смотрел на этот мыльный пузырь с большим недоверием, так как за красивыми цифрами скрывалась полная пустота, те самые 100 долларов за 99.

Когда три года назад в Xiaomi пришел Хьюго Барра из Google, для многих это стало сигналом, что компания серьезная и ей можно доверять, она строит бизнес на многие годы. Иначе зачем Барра отправился в Китай, поменял свой образ жизни? Зная амбиции этого человека, поверить, что он участвует в пустышке, было невозможно. Ничего не напоминает в российских реалиях? То есть, привлечение знаковых или знакомых рынку людей – это плюс для таких компаний, что хотят показать серьезность своих намерений.

В Xiaomi Хьюго Барра отвечал за развитие на внешних рынках. Столкнувшись с тем, как Xiaomi работает и командой Хьюго на деле, я могу сказать, что настолько беспомощных людей в этом бизнесе мне не встречалось никогда. Уровень глупости зашкаливал, а первые попытки выхода на российский рынок ничего, кроме здорового смеха, не вызывали (как вам такая фраза в адрес крупной федеральной сети – «для вас будет честью продавать наши продукты эксклюзивно и получать маржу в 7%. Невыгодно? Получаете 35% с аналогичных марок? Ничего. Зато вы будете продавать Xiaomi, а это большая честь, что мы выбрали вас!»).

Проблемой Xiaomi стало то, что вне китайского рынка, где для подобных компаний созданы тепличные условия, они не могут существовать. В первую очередь, это касается патентов и того, как они их нарушают. Знаете, почему Xiaomi не продается широко в США и Европе? Это те самые патенты. С компанией никто не хочет договариваться на конкретные рынки, патентодержатели предлагают подписать контракты на всю линейку устройств, что невозможно для Xiaomi.

Окно возможностей компании закончилось в начале 2016 года. На тот момент, привлекая деньги инвесторов, в Xiaomi могли постепенно менять фокус своей линейки продуктов, выпускать больше и больше моделей среднего и высокого сегментов, строить собственную розницу и использовать эффект знания марки, чтобы конвертировать все это в доход. Единственным преимуществом Xiaomi была цена, а любой маркетолог вам скажет, что такое преимущество быстро испаряется и не является сильной позицией для компании. Это временная история, и не так важно, сколько она продлится, один год или несколько, конец все равно будет один и тот же.

Хьюго Барра уходит из Xiaomi, он даже написал прочувствованный пост на Facebook о том, как все было хорошо и чего он добился. Ушел он вице-президентом Facebook, отвечающим за направление VR. Не хочу предполагать, но если он соберет такую же команду, какая у него была в Xiaomi (а это западные менеджеры, а вовсе не китайцы), то толка от него на новом месте будет немного, он скорее начнет играть роль тормоза всего направления. Посмотрим, как сложится на новом месте, возможно, что все будет ровно наоборот. Но моя вера в организаторские способности Хьюго Барра после его работы в Xiaomi, мягко говоря, невысока.

Теперь картинка для понимания положения Xiaomi в Китае, свежие данные от CounterPoint.

Или доли рынка в абсолютных числах.

За год в Xiaomi смогли потерять 4 процента рынка Китая, назвать это чем-то иным, а не катастрофой, невозможно. Минус 22 процента всех поставок, а это основной рынок для Xiaomi. Более того, компания уходит в ценовой сегмент до 150 долларов, так как выше конкуренция настолько сильна, что она не может продавать там свои продукты. Но конкуренты идут и в этот сегмент, что видно по росту Huawei на родном рынке, а также OPPO/Vivo. У этих компаний, в отличие от Xiaomi, есть не только сильные онлайн-продажи, но разветвленные розничные сети, которые и дают основной прирост продаж.

На этом фоне логично, что в Xiaomi вспомнили, что они непубличная компания, и теперь отказываются сообщать данные о своих продажах. Это, правда, ничего не меняет, так как исследовательских компаний, что сделают это за них, хватает, равно как и источников информации, например, тех же фабрик. В Xiaomi пытаются закрепиться на рынке за счет выпуска множества разных устройств, совсем нетипичных для производителя смартфонов, это и очистители воздуха, и другие бытовые приборы. Проблема в их качестве, которое очень низкое, у компании нет культуры производства и контроля за партнерами. А такая культура также стоит денег и противоречит философии первой цены. Безвыходная ситуация, в которой помочь Xiaomi может только изменение собственной философии, что практически невозможно. Значит, компания будет искать новых инвесторов, чтобы на их деньги продолжить свое существование. Конец Xiaomi может быть неожиданным для рынка, когда компания быстро схлопнется, а может продолжаться еще годы, когда увядание будет медленным. Все зависит от того, какой путь выберут текущие владельцы компании. Но в долгосрочной перспективе Xiaomi не будет сильным и заметным игроком, этот мыльный пузырь начал сдуваться.

P.S. Хорошей вам недели, солнечных дней и улыбок вокруг.

К содержанию >>>

Ссылки по теме

Поделиться: 

Мы в социальных сетях:

• ВКонтакте
• Telegram

Больше материалов
на новой версии сайта. Теперь читать с мобильных
стало удобно!

Есть, что добавить?! Пишите... [email protected]