Xiaomi собирается выйти на фондовый рынок Гонконга и привлечь 10$ миллиардов в ходе IPO

Как сообщают «Ведомости», ссылаясь на данные Bloomberg, китайский производитель смартфонов Xiaomi опубликовал проспект размещения акций на Гонконгской бирже, в ходе которого компания планирует привлечь 10$ миллиардов, а вся она может быть оценена в 100$ миллиардов. Это может быть крупнейшим IPO за последние четыре года – с момента выхода на биржу гиганта Alibaba Group.

Агентство отмечает, что Xiaomi подала заявку на проведение IPO после того, как биржа упростила с 30 апреля процедуру проведения публичных размещений акций, стремясь привлечь больше крупных инновационных компаний со всего мира.

Компания Xiaomi была основана в 2010 году и на сегодня является четвертым по величине производителем смартфонов в мире, наряду с Samsung, Apple и Huawei.

Зарабатывать Xiaomi планирует не только на гаджетах, а в первую очередь на экосистеме цифровых продуктов. Пока продажи смартфонов приносят ей 70% доходов из 18$ миллиардов, IOT и лайфстайл-устройства – 20,5%, а интернет-сервисы – лишь 8,6%. Но интернет-сервисы, в которые входят браузер, игры, видео- и музыкальные приложения – самый прибыльный сегмент, его маржинальность в 2017 году превысила 60%. В то время как маржинальность смартфонов – лишь 8,7%.

The Wall Street Journal называет IPO Xiaomi «блокбастером»: компания хочет, чтобы инвесторы оценили ее в соотношении с прибылью выше, чем Apple. Капитализация Apple (сейчас –898$ миллиардов) – 3,5 годового оборота, приводит WSJ данные S&P Global Market, а Xiaomi рассчитывает на оценку в 5,5 годового оборота.